Table of Contents Toggle কিন্তু Sovereign Gold Bonds কে বিশদে জানার আগে চলুন জেনে নেওয়া যাক এখানে বার বার ব্যবহৃত ‘বন্ড‘ শব্দটির মানে কি ?Sovereign Gold Bond (SGB) কি ? এবং একে ইস্যু করার দায়িত্বে কারা ?আমরা কেন physical gold-এর পরিবর্তে SGB কিনব? এতে আমাদের সুবিধা কি?SGB-তে বিনিয়োগ করার কোনো ঝুঁকি আছে কি?SGB-তে বিনিয়োগের সর্বনিম্ন এবং সর্বোচ্চ সীমা কত?SGB সুদের হার কত এবং তা কিভাবে পরিশোধ করতে হবে?SGB এর মান কিভাবে গণনা / নির্ধারণ করা হয়?আপনি কিভাবে SGB অনলাইনে কিনবেন?SGB-তে অনলাইন বিনিয়োগ (Primary Issuance)এছাড়াও আপনি আপনার broker-এর সাহায্যে নিজস্ব Brokering Mobile App বা Website এর মাধ্যমে  সরাসরি SGB-তে বিনিয়োগ করতে পারেন।SGB-তে অফলাইন বিনিয়োগের পদ্ধতি (Primary Issuance)সেকেন্ডারি মার্কেটের মাধ্যমে SGB-তে বিনিয়োগকারা SGB তে বিনিয়োগের জন্য যোগ্য? (Eligibility)এক্ষেত্রে Know-Your-Customer বা KYC-এর নিয়মগুলি কী কী?বিনিয়োগের নিয়মমেয়াদসুদ পরিশোধ (Payout)কর অব্যাহতি (Exemption)আশা করি, আপনি বিনিয়োগের জন্য ভবিষ্যতে Sovereign Gold Bonds বিবেচনা করবেন এবং SGB বিনিয়োগ থেকে সুবিধা গ্রহণ করবেন।আমাদের এই তথ্যমূলক ব্লগটি ভালো লেগে থাকলে অবশ্যই লাইক, শেয়ার ও কমেন্ট করুন। Sovereign Gold Bond (SGB) বা সার্বভৌম গোল্ড বন্ড এই সময়ের অত্যন্ত জনপ্রিয় এবং নিরাপদ একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি। বিশেষত বর্তমানে যখন ফিজিক্যাল গোল্ড হোল্ডিং খুবই ঝুঁকিপূর্ণ ও depreciation cost সাপেক্ষ, এবং যদি কারণবশত বেশি পরিমান Gold সঞ্চিত রাখতে হয় সেখানেও আবার বাড়তি  লকার চার্জেস প্রযোজ্য।উল্লেখ্য, বর্তমানে এই Sovereign Gold Bond Scheme 2023-24 এর সিরিজ ১ টি সাবস্ক্রিপশনের জন্য সোমবার, 19 জুন, এবছর থেকে খোলা হয়েছিল যা এর পরবর্তী শুক্রবারে বন্ধ হয় ও এর বন্ড ইস্যু করার ধার্য্য তারিখটি ছিল  ২৭ জুন। রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (RBI)-এর ওয়েবসাইটে পাওয়া তথ্য অনুসারে, FY24-তে দুটি ধাপে এই SGB ইস্যু করা হবে। এরই সাথে Sovereign Gold Bond Scheme 2023–24 এর সিরিজ II (২) টি সাবস্ক্রিপশনের জন্য আগামী 11ই সেপ্টেম্বর থেকে খোলা হবে যা 15 সেপ্টেম্বর, 2023-এ বন্ধ করা হবে। এবং সেক্ষেত্রে এর ইস্যু জারি করার তারিখটি হবে 20 সেপ্টেম্বর, 2023।আজকের এই ব্লগটির মাধ্যমে, আমরা SGB সম্পর্কে বিস্তারিতভাবে  আলোচনা করেছি যা আপনাকে এর সমস্ত বিবরণ বিশদে জানতে সাহায্য করবে।কিন্তু Sovereign Gold Bonds কে বিশদে জানার আগে চলুন জেনে নেওয়া যাক এখানে বার বার ব্যবহৃত ‘বন্ড‘ শব্দটির মানে কি ?বন্ড হল সেই সমস্ত নির্দিষ্ট-আয়ের উপকরণ (fixed-income instrument) যা কেবল মাত্র কোনো সরকারি সংস্থা বা কর্পোরেশন তাদের বিশেষ দরকারে পাবলিকের কাছ থেকে funds সংগ্রহের প্রয়োজনে Publicly ইস্যু করে থাকে। এবং বিনিময়ে, এই সমস্ত বন্ডস’গুলি Investors দের financial পোর্টফোলিওতে একটি আর্থিক stability component হিসেবে যোগদান হতে সহায়তা করে।কেন্দ্রীয় সরকার 2015 সালেই সার্বভৌম গোল্ড বন্ড স্কিমকে প্রবর্তন করেছিল যাকে রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়ার (RBI) ঘোষণা অনুসারে বিভিন্ন সময়ে investment purpose ও Fund raise এর জন্য খোলা হয়ে থাকে ।যেমনটা আগে বলা হয়েছে, Sovereign Gold Bonds গুলি ভারত সরকারের পক্ষ থেকে RBI দ্বারা একটি financial instrument হিসেবে জারি করা হয়, যা একজন বিনিয়োগকারীকে Gold -এ সরাসরি Invest করার সুযোগ করে দেয়, কোনোরকম Physical সোনার গহনা, কয়েন বা সোনার বার না কিনেই বা Hold না করেই।  এবং এর মাধ্যমে বিনিয়োগকারী প্রতি বছর প্রায় 2.5% হারের একটি নির্দিষ্ট সুদ উপার্জন করে থাকেন যা পরবর্তীতে  তিনি চাইলেই স্টক এক্সচেঞ্জে সেই বন্ডগুলিকে আবার ট্রেডিং purpose-এও ব্যবহার করতে পারবেন।আপনি নগদে (Cash -এ) এই সার্বভৌম সোনার বন্ড কিনতে পারবেন এবং maturityতে  সেটিকে রিডিম’ও (redeem) করতে পারবেন । উলেখ্য এই issue price ও redemption price, Indian Bullion and Jewellers Associationএর দ্বারা নির্ধারিত দামেই স্থির করা হয়, যা Calculate করা হয় ৯৯৯-খাঁটি সোনার বিগত তিনদিনের closing price-এর গড় করে। Sovereign Gold Bond (SGB) কি ? এবং একে ইস্যু করার দায়িত্বে কারা ?SGB হল সরকারী একটি security যা সোনাকে মূল্যায়ন করতে সাহায্য করে এবং যাকে গ্রাম (g) দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। এই SGB হলো Physical Gold Holding-এর বিকল্পিত চিহ্ন, যেখানে Investor-কে ইস্যু Price-এর সমতুল্য Cash Pay করতে হবে ও maturity-এর পরে Bond-গুলিকে আবার Cash -এই Redeem করতে পারবে। এই সমস্ত বন্ডগুলি ভারত সরকারের হয়ে রিজার্ভ ব্যাঙ্ক জারি করে থাকে ।আমরা কেন physical gold-এর পরিবর্তে SGB কিনব? এতে আমাদের সুবিধা কি?প্রথমত, বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সোনার জন্য যে অর্থ প্রদান করেন তা সুরক্ষিত থাকে কারণ সে আসল বাজার দরেই তার মূলধন ফেরত পায়  redemption বা premature redemption করা কালীন।  এখানে উলেখ্য SGB-এর সোনা হোল্ড এর অফার Physical Gold এর তুলনায় শতাধিক ভালো, যেখানে আবার Physical Gold বাড়তি Risk বা storage costs-ও নেই। সর্বোপরি এখানে বিশেষ ভাবে maturity বা periodic interest-এর সময়ে বিনিয়োগকারীকে সোনার Standard  বাজার দর হিসেবেই মূল্য প্রদান করা হয়ে থাকে । এছাড়াও SGB-এ Physical সোনার মতো চার্জ অথবা বিশুদ্ধতা পরীক্ষার ঝামেলাও নেই । আর আপনার সমস্ত হোল্ডিং বন্ডগুলি রেকর্ড RBI তথা Demat form-এ সেভ করা থাকে ফলে, তথ্য হারিয়ে যাওয়া বা অন্যান্য রিস্কের’ও কোনো ঝামেলা থাকে না। SGB-তে বিনিয়োগ করার কোনো ঝুঁকি আছে কি?এত কিছু ভালোর মধ্যে SGB-তে একটু লসের ভয় থেকেই থাকে যা সোনার বাজারদরের ওঠা নামার ওপর নির্ভর করে। তদাপি সেক্ষেত্রেও বিনিয়োগকারী total যে পরিমান Golds Unit Hold করেন তা লসের ভয় নেই।  তবে বিগত 100 বছরের সোনার বাজার মূল্যের তথ্য পরিসংখ্যানের পর যা দেখা গেছে, সোনা বিনিয়োগ সবসময়ই লাভজনক যা Indian Inflation এর সময়েও কার্যকর।SGB-তে বিনিয়োগের সর্বনিম্ন এবং সর্বোচ্চ সীমা কত?প্রথমেই বলি, এই বন্ডগুলি এক গ্রাম (g) সোনার মূল্যে নির্ধারিত হয়, এবং এটাই হচ্ছে এর ন্যূনতম বিনিয়োগ, ও যার বাড়তি সংখ্যার বিনিয়োগের ক্ষেত্রে এর এক গ্রাম (g) এর গুণিতকের সমান হারে লিমিট সংখ্যা বাড়তে থাকে।Individuals ও HUFs দের জন্য এর maximum limit হল 4 kg,এবং যৌথ হোল্ডিংয়ের ক্ষেত্রে, সীমাটি প্রথম আবেদনকারীর জন্য প্রযোজ্য।পরিবারের প্রত্যেক সদস্য তার নিজের নামে বন্ড কিনতে পারবেনও অন্যদিকে একজন বিনিয়োগকারী প্রতি বছর সর্বাধিক 4 কেজি সমতুল্য Bond কিনতে পারেন যা কোনো একটি অর্থবছরে SGB holding -এর সর্বোচ্চ সীমা । SGB সুদের হার কত এবং তা কিভাবে পরিশোধ করতে হবে? প্রাথমিক মূল্য বিনিয়োগের ওপর Bonds bear interest rate হবে বার্ষিক 2.50 শতাংশ (fixed rate). এছাড়াও অর্ধ-বার্ষিকি সুদ বিনিয়োগকারীর ব্যাংক একাউন্টে সরাসরি Credited হবে এবং শেষ সুদটি maturity এর সময়ে principal Amount-এর সাথে প্রদেয় হবে। SGB এর মান কিভাবে গণনা / নির্ধারণ করা হয়?India Bullion and Jewellers Association Ltd. (IBJA)  এর দ্বারা প্রকাশিত তথ্য অনুযায়ী বন্ডের নমিনাল সাবস্ক্রিপশন মূল্য নির্ধারিত হয় আগের সপ্তাহের শেষ তিনটি কার্যদিবসের Closing Price-এর ওপর সোনার 999 বিশুদ্ধতার মানের সরল গড়ের উপর ভিত্তি করে। এবং উদাহরণ স্বরূপ এক্ষেত্রে দিন গুলি ধরা যেতে পারে 14 জুন, 15 জুন এবং 16 জুন, 2023।আপনি কিভাবে SGB অনলাইনে কিনবেন?আপনি যদি SGB-তে অনলাইনের মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে চান কিন্তু  চিন্তিত এই ভেবে যে এটির জন্য অনেক  কাগজপত্রের প্রয়োজন হতে চলেছে তাহলে জেনে অবাক হবেন যে SGB-তে বিনিয়োগ করা এখন খুবই সহজ, যা আপনি অনলাইন প্ল্যাটফর্ম ব্যবহারের মাধ্যমে বা অফলাইনেও আলাদা ভাবে SGB-তে বিনিয়োগ করতে পারেন।SGB-তে অনলাইন বিনিয়োগ (Primary Issuance)অনলাইন প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে সোনার স্কিমগুলিতে বিনিয়োগ করা খুবই সহজ, কোনোরকম ঝামেলা ছাড়াই । আপনার যদি SGB Allowed এমন কোনো Listed commercial bank-এ নিজের account থাকে তাহলে সেখানে আপনি খুব সহজেই ওয়েবসাইটের নির্দেশাবলী অনুসরণ করে SGB-র আবেদন করতে পারবেন।এছাড়াও আপনি আপনার broker-এর সাহায্যে নিজস্ব Brokering Mobile App বা Website এর মাধ্যমে  সরাসরি SGB-তে বিনিয়োগ করতে পারেন। *SGB-র ডিজিটাল কেনাকাটার সম্প্রসারণের জন্য, যাতে করে বেশি সংখ্যক মানুষ এতে ডিজিট্যালি, কোনোরকম ঝামেলা ছাড়া নিবেশ করতে সক্ষম হয় তাই এর অনলাইন purchasing/ অ্যাপ্লিকেশনের ধার্য্য মূল্য হিসেবে প্রতি গ্রামে ৫০ টাকা রাখা হয়েছে…যা খুবই সামান্য।SGB-তে অফলাইন বিনিয়োগের পদ্ধতি (Primary Issuance)আপনি যদি অনলাইন বিনিয়োগে আগ্রহী না থাকেন সেক্ষেত্রে আপনি আপনার নিকটতম registered commercial bank, stockbroking agency, বা পোস্ট অফিসে সরাসরি গিয়ে Sovereign Gold Bond Scheme-এ নিবেশ করতে পারেন – তবে এক্ষেত্রে মনে রাখবেন যেন আপনার ব্যাংকটি অতি আবশ্যিক Sovereign Gold Bond Scheme’s services offer-কে নিশ্চিত করে।  সেকেন্ডারি মার্কেটের মাধ্যমে SGB-তে বিনিয়োগ পূর্বে issued হওয়া SGB গুলো স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত করে সাধারণ স্টকের মতই market hour-এ ট্রেড করা হত এবং এক্ষেত্রে Investors-রা চাইলে secondary market-এর মাধ্যমেও SGBকে কেনা বেচা করতে পারেন। সাধারণত কম  liquidity থাকার জন্য এই সমস্ত secondary market-এ অনেক discounted Price-এ SGB-কে ট্রেড করা যায়। তাই আপনিও যদি গোল্ডে pocket friendly উপায়ে বিনিয়োগ পন্থার সন্ধানে থাকেন তবে সহজেই সেকেন্ডারি মার্কেটের মাধ্যমে SGB-কে ডিসকাউন্টে কিনে সোনায় বিনিয়োগ করতেই পারেন।কারা SGB তে বিনিয়োগের জন্য যোগ্য? (Eligibility)Foreign Exchange Management Act, 1999 অনুসারে ভারতে বসবাসকারী যেকোনো ব্যক্তি SGB-তে বিনিয়োগ করার জন্য যোগ্য বিবেচিত হবে। এছাড়াও যোগ্য তালিকাভুক্ত Investorsরা যাদের মধ্যে আছেন স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা, HUF, কোনো ট্রাস্ট Body, বিশ্ববিদ্যালয় এবং সর্বোপরি যেকোনো charitable institutions — তারাও চাইলে এই Scheme-এর Under-এ আসতে পারেন। এছাড়াও স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা তাদের residential স্ট্যাটাস resident থেকে  non-resident-এ পরিবর্তনের সময়েও SGB হোল্ড করে রাখতে পারবেন। এক্ষেত্রে Know-Your-Customer বা KYC-এর নিয়মগুলি কী কী?প্রতিটি আবেদনের সাথে অবশ্যই বিনিয়োগকারীকে Income Tax Department প্রদত্ত ‘PAN Number’ উল্লেখ করতে হবে।বিনিয়োগের নিয়মআপনি যৌথ নামে SGB-তে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন, তবে সেক্ষেত্রে বার্ষিক সাবস্ক্রিপশন সীমা শুধুমাত্র প্রথম ধারকের (First Holder) জন্য প্রযোজ্য।এখন অপ্রাপ্তবয়স্করাও চাইলে Gold বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারবে এবং সেক্ষেত্রে তার অভিভাবক প্রয়োজনীয় নথিপত্র সহ নাবালকের পক্ষে আবেদন করবেন ।পরিবারের প্রতিটি সদস্য নির্দিষ্ট বার্ষিক সীমার অধীনে থেকে তাদের নামে পৃথক পৃথকভাবে বিনিয়োগ করতে পারবেন।আপনি যখন স্কিমে আবেদন করবেন, তখন আপনাকে আপনার identity documents সাদৃশ্য একটি unique investor ID দেওয়া হবে, এবং এর মধ্যেই পরবর্তীতে আপনার Subsequent investmentsগুলির রেকর্ড থাকবে।তবে ডিম্যাট ফর্মে বিনিয়োগ করতে চাইলে, আপনার PAN numberটিই unique identifier হিসেবে বিবেচিত হবে।মেয়াদএই গোল্ড বন্ডের সর্বাধিক হোল্ডিং মেয়াদ হল আট বছর; তবে early encashment বা redemption করতে চাইলে ইস্যু করা coupon payment তারিখ থেকে পাঁচ বছর অতিক্রম হয়ে যাওয়ার পর তা করা সম্ভব হবে । আবারও উলেখ্য আপনার Bond টি যদি demat form-এ হোল্ড করা থাকে সেক্ষেত্রে আপনি চাইলেই  Stock exchanges এর মাধ্যমে একে ট্রেড করতে পারবেন।সুদ পরিশোধ (Payout)যেমনটা আমরা জানি আমাদের সঞ্চিত Physical gold সময়ের সাথে সাথে যেমন বাজারে সোনার দাম বাড়তে থাকে, সেই মানে এটির’ও value বৃদ্ধি হতে থাকে।  তবে এক্ষেত্রে কিন্তু পুরো হোল্ডিং সময়কালে এটি আমাদের আর অন্য কোনো রিটার্নস দিতে অক্ষম — অর্থাৎ সহজ কথায় বলতে গেলে আপনার invested principal একপ্রকার locked হয়ে থাকে সেই সমস্ত Physical gold গুলিতে, যতক্ষণ না আপনি সেই সোনা গুলিকে বিক্রি করছেন।   কিন্তু গোল্ড বন্ডের সাথে আপনার initial investment-এর ওপর প্রতি বছর 2.5%-এর  একটি নির্দিষ্ট সুদের হারে উপার্জন করার সুযোগ রয়েছে, যা কিনা আপনার ব্যাঙ্ক একাউন্ট-এ semi-annually credited হয় ও সবচেয়ে শেষ interest-টি maturity-এর সময়ে principal এমাউন্টের সাথে pay করা হয়। কর অব্যাহতি (Exemption) Sovereign Gold Bonds-এর ওপর বিভিন্ন সময়ে ও এর বিভিন্ন স্টেজে নানান ভাবে Tax applied হয়ে থাকে যা আপনার নিজস্ব acquisition, interest income, capital gains ও আরও অন্যান্য বিষয় গুলিকে মাথায় রেখে বিবেচিত হয়।   Acquisition বা অধিগ্রহণ : SGB কিনলে এর ক্রয় মূল্যের উপর কোনরকম ট্যাক্স লাগে না।Interest Income বা সুদের আয়: SGB প্রতি বছর একটি annual interest rate প্রদান করে থাকে, যেটি আপনার নিজস্ব income tax slab এর rate অনুসারে করযোগ্য (Taxable) . যদি আপনার উপার্জিত সুদটি কোনো নির্দিষ্ট আর্থিক বছরে ১০,০০০ টাকার বেশি হয়ে যায়, তাহলে issuer সুদকে তোলার (disbursing) সময়ে ১০% হারে TDS কেটে নেয়। INVESMATE-এর আজকের এই আর্টিকেলটির মাধ্যমে আমরা জানতে পারলাম — সোনা একটি মূল্যবান ধাতু হওয়ার পাশাপাশি গোল্ডের বন্ডগুলিও কিন্তু আমাদের পোর্টফোলিও ডিভার্সিফিকেশনের জন্য অত্যন্ত একটি আকর্ষণীয় financial instrument. বিশ্ব ইকোনোমিতে যখনই কোনো খারাপ সময় এসেছে, Governments ও investors-দের কাছে গোল্ড সর্বদা একটি বিশ্বাস যোগ্য Wealth Making এর পন্থা হয়ে দাঁড়িয়েছে। ঠিক যেমন Sovereign gold bonds এর ক্ষেত্রে দেখলাম আমরা কিভাবে এটি মার্কেটের অশান্ত পরিবেশেও আমাদেরকে fixed return ইনকাম করতে সাহায্য করে চলেছে — যা সত্যি সকল investors-দের কাছে যেন বরদান স্বরূপ।আশা করি, আপনি বিনিয়োগের জন্য ভবিষ্যতে Sovereign Gold Bonds বিবেচনা করবেন এবং SGB বিনিয়োগ থেকে সুবিধা গ্রহণ করবেন।আমাদের এই তথ্যমূলক ব্লগটি ভালো লেগে থাকলে অবশ্যই লাইক, শেয়ার ও কমেন্ট করুন।

Table of Contents Toggle এই আর্টিকেলটি থেকে আপনারা জানত চলেছেন,Monthly Income Scheme বা MIS কী? ও এর প্রয়োজনীয়তাPOMIS কি এবং এর গত পাঁচ বছরের সুদের হারের মূল্যায়ন।Interest Rate History of POMIS** মাথায় রাখবেন POMIS এর দ্বারা উপার্জিত Interest আয় করযোগ্য অর্থাৎ taxable.POMIS এর বৈশিষ্ট্য ও সুবিধাPOMIS এর বৈশিষ্ট্যPOMIS এর সুবিধাপোস্ট অফিস দ্বারা প্রদত্ত অন্যান্য সিনিয়র সিটিজেন সেভিংস স্কিমInterest Rate History of SCSSSenior Citizen Savings Scheme এর সুবিধাSCSS-এর সাথে POMIS-এর তুলনাএটি FY'23-এর last quarter এর দেওয়া বিভিন্ন পোস্ট অফিস স্কিমের সুদের হারের একটি বিশদ চার্টআপনি কীভাবে এতে বিনিয়োগ শুরু করবেন? POMISPOMIS এর ক্ষেত্রে কোন কোন Criteria মাথায় রাখা প্রয়োজনPOMIS এর জন্য কত টাকা লাগবে ?SCSSবয়সের সীমাবদ্ধতা এবং শর্তাবলীউপসংহার পোস্ট অফিস সেভিংস স্কিম- একটি স্থিতিশীল ও গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন।পোস্ট অফিস মাসিক আয় স্কিম দিয়ে আর্থিক স্থিতিশীলতা তৈরী করা: প্রবীণ নাগরিকদের পাশাপাশি সাধারণ বিনিয়োগকারীদের জন্যও, যারা নিশ্চিত রিটার্ন চান তাদের জন্য এটি একটি বিরামহীন বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা। বর্তমানে স্টক মার্কেট constant rate hikes ও volatilityএর  কারণে অনেক অস্থিরতার সম্মুখীন হচ্ছে। এর মানে স্টকের মূল্য যে দ্রুত হারে ওঠানামা করছে,তার ফলে পরবর্তীতে কী ঘটবে তা অনুমান করা বিনিয়োগকারীদের পক্ষে কঠিন হয়ে পড়ছে ৷ ফলস্বরূপ, বর্তমান সময়ে অনেক বিনিয়োগকারীরা স্টক মার্কেট থেকে বেরিয়ে অন্যান্য সুলভ ও কার্যকর বিনিয়োগের বিকল্পগুলির দিকে মনোযোগ দিচ্ছে যা এই volatility দ্বারা পরিমানে কম প্রভাবিত এবং ক্রমবর্ধমান রিটার্ন – দুই দিতে সক্ষম ।এই ধরনের একটি উল্লেখযোগ্য  বিকল্প হল Bond market, যা দিন দিন repo rates বৃদ্ধির কারণে সাম্প্রতিক সময়ে বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় এক Investment এর পন্থা হয়ে উঠেছে…যেখানে কিছু NBFCs এবং ব্যাঙ্ক 9 থেকে 9.5% পর্যন্ত High রিটার্ন অফার করছে আবার  peer to peer lender সেখানে 12% গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্নের offer করছে ।কিন্তু তা সত্ত্বেও, ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (debt mutual funds) গুলোতে বিভিন্ন প্রকার  ট্যাক্স রেগুলেশনের জন্য অনেক বিনিয়োগকারীরা অন্যান্য যেসকল স্থায়ী-আয় বিকল্পগুলিকে নিয়ে ভাবনা চিন্তা করছে, তাদের মধ্যে post offices এর দ্বারা প্রদত্ত Schemes গুলো অন্যতম, যা আকর্ষণীয় rates of return দেওয়ার পাশাপাশি uncertain market এও  একটি stable ইনকাম দিতে সক্ষম । ৷সুতরাং, আপনিও যদি এই অনিশ্চিত সময়ে fixed-income options– এর পথ খুঁজছেন, তবে পোস্ট অফিসের দ্বারা প্রদত্ত স্কিমগুলি কথা একবার বিবেচনা করতে পারেন।তাই আজকের আমাদের এই ব্লগটির মাধ্যমে আলোচনা করা হবে এমনই কিছু নির্দিষ্ট ও লাভবান পোস্ট অফিস schemes যা আপনার পরিস্থিতি ও কন্ডিশনকে মাথায় রেখে (বিশেষ করে আমাদের দেশের বয়স্ক নাগরিকদের জন্য) প্রতি মাসে একটি নির্ধারিত পরিমান ইনকাম জেনারেট করতে সাহায্য করবে।  এই আর্টিকেলটি থেকে আপনারা জানত চলেছেন, Monthly Income Scheme বা MIS কী?Post Office Monthly Income Scheme বা POMIS কী এবং এটি কিভাবে বছরের পর বছর ধরে কাজ করেছে?POMIS এর বৈশিষ্ট্য ও সুবিধাপোস্ট অফিস দ্বারা প্রদত্ত অন্যান্য সিনিয়র সিটিজেন সেভিংস স্কিম বা SCSS নিয়ে আলোচনাSCSS-এর সাথে POMIS-এর তুলনা।সাম্প্রতিক সংশোধিত সুদের হার কাঠামোর ধারণাআপনি কীভাবে এতে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন?Monthly Income Scheme বা MIS কী? ও এর প্রয়োজনীয়তা Monthly Income Scheme (MIS) হল ভারতীয় পোস্ট অফিস এবং ব্যাঙ্ক এর দ্বারা প্রদত্ত এমন একটি আর্থিক বিনিয়োগের স্কিম যা বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের উপর একটি নির্দিষ্ট এবং guaranteed rate of return ইনকামের সুবিধা দেয়। এই স্কিমের অধীনে, বিনিয়োগকারীরা খুব অল্প ক্যাপিটাল বিনিয়োগের মাধ্যমে monthly basis-এ নির্দিষ্ট একটি সুদ উপার্জন করতে পারবে, যা quarterly or monthly basis এ সরাসরি তাদের সেভিংস অ্যাকাউন্টে জমা হবে।এই ধরনের মাসিক আয় প্রকল্পের প্রাথমিক সুবিধা হল সেই সব বিনিয়োগকারীদের জন্য আয়ের একটি নিয়মিত Source প্রদান করা যারা তাদের ইনভেস্টমেন্টের উপর একটি secure এবং নিশ্চিত রিটার্ন খুঁজছেন।POMIS কি এবং এর গত পাঁচ বছরের সুদের হারের মূল্যায়ন।Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) হল অত্যন্ত লাভজনক বিনিয়োগের বিকল্প যা একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগের বিনিময়ে fixed monthly incomeএর নিশ্চয়তা দিয়ে থাকে ।অন্যান্য স্কিমগুলির তুলনায় POMIS এর সুদের হার তুলনামূলক বেশী হওয়ায় (প্রায়  7.01%), এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে লাভজনক বিনিয়োগের বিকল্পগুলির মধ্যে একটি। POMIS এর মাধ্যমে অর্জিত সুদ Monthly Basis এ disbursed করা হয়, ফলে প্রতি মাসে একটি স্থির এবং নির্ভরযোগ্য ইনকামের Source হিসেবে এতে বিনিয়োগ করা যেতেই পারে । POMIS এর অন্য আরেকটি প্লাস পয়েন্ট হল যে,এটি  সরকার দ্বারা সমর্থিত, তাই সর্ব সাধারণদের জন্য এটি সর্বদাই অন্যান্য স্কিমগুলোর তুলনায় নিরাপদ একটি অপশন ।POMIS এর key features গুলি নিয়ে আলোচনা করার আগে, আসুন প্রথমে এর বিগত বছরের interest facilitiesগুলোর ওপরে একবার চোখ বুলিয়ে নেওয়া যাক ৷ Interest Rate History of POMIS উপরের চার্টটি ভালো করে দেখলে এটি স্পষ্টতই দৃশ্যমান যে পোস্ট অফিস মাসিক আয় প্রকল্পের সুদের হার গত 5 বছরের মধ্যে সরাসরি 7.6% থেকে 6.7%-এ নেমে এসেছে, যেখানে ১ লা এপ্রিল, ২০১৬ তে  প্রাথমিক সুদের হার ছিল 8.4%Note: 2023 সালের 1st quarter অর্থাৎ, জানুয়ারি থেকে মার্চ পর্যন্ত POMIS সুদের হার রাখা হয়েছে 7.01%।(নীচে আমরা একটি টেবিলের মাধ্যমে বিস্তারিত ভাবে বিভিন্ন পোস্ট অফিস স্কিমের first quarter এর সুদের হার নিয়ে আলোচনা করেছি ।)** মাথায় রাখবেন POMIS এর দ্বারা উপার্জিত Interest আয় করযোগ্য অর্থাৎ taxable.POMIS এর বৈশিষ্ট্য ও সুবিধাPOMIS এর বৈশিষ্ট্যLock-in period: POMIS এ বিনিয়োগকারীদের বাধ্যতামূলক ভাবে 5 বছরের জন্য বিনিয়োগকৃত ক্যাপিটাল ধরে রাখতে হবে যা শুধুমাত্র maturity বা reinvested হওয়ার পরেই withdraw করা যাবে। যদি  ঘটনাক্রমে বা জরুরীভাবে অর্থের প্রয়োজনে বিনিয়োগকারীকে বিনিয়োগকৃত অর্থ তোলার প্রয়োজন পরে, সেক্ষেত্রে তাকে POMIS এর  নিয়ম অনুযায়ী জরিমানা দিতে হবে। এক বছরের কম সময়ের মধ্যে withdraw করলে = zero benefits.1 থেকে 3 বছর = entire coupon এর পরিমাণের 2% জরিমানার সাথে ফেরতের জন্য মঞ্জুর করা হবে।চতুর্থ থেকে পঞ্চম বছর: entire coupon এর পরিমাণের  1% জরিমানা। ● ঝামেলা–মুক্ত auto transactions: বিনিয়োগকারী সরাসরি post office থেকে তার সেভিংস অ্যাকাউন্টে PDC বা ECS দ্বারা POMIS-থেকে অর্জিত সুদ তুলতে পারবেন। কিন্তু যদি POMIS অ্যাকাউন্টটি কোনো core banking solution এর সাথে সংযুক্ত থাকে, তাহলে সেক্ষেত্রে শুধুমাত্র CBS-কেন্দ্রিক সেভিংস অ্যাকাউন্টেই টাকা তোলা সম্ভব হবে।  ● Reinvestment, RD, ও data পরিবর্তন : সম্প্রতি পোস্ট অফিসে recurring deposit feature শুরু করা হয়েছে যার মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা তাদের funds এতে সহজেই স্থানান্তর করতে পারবে যেখানে তারা আরও 5 বছরের জন্য একই স্কিমের অধীনে তাদের ক্যাপিটাল পুনঃবিনিয়োগ করতে পারবে। কোনো কারণে যদি বিনিয়োগকারীকে  তার লোকেশন পরিবর্তন করতে হয়, POMIS এ তা খুব সহজেই করা যাবে।  POMIS এর সুবিধা Guaranteed capital safety: যেমন আমরা আগে বললাম, পোস্ট অফিস একটি সরকারী-সমর্থিত প্রতিষ্ঠান হওয়ার কারণে, অন্যান্য ব্যাঙ্ক বা Similar স্কিম providers দেড় তুলনায় এটি সর্বদা বিনিয়োগকারীদের অর্থের সুরক্ষা নিশ্চিত করে সক্ষম ।কম–ঝুঁকিপূর্ণ low-investment opportunity: POMIS তার বিনিয়োগকারীদের সর্বনিম্ন ১০০০ টাকা বিনিয়োগের পরিবর্তে হাজারো market calamities এর মধ্যেও প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ আয় প্রদান করে থাকে… স্টক মার্কেটের মাধ্যমে যা কখনই সম্ভব নয়।   Join account এর সুবিধা: POMIS-এ যেকোনো বিনিয়োগকারী সর্বাধিক তিনজনের সাথে যৌথ অ্যাকাউন্ট খোলার সুবিধা পাবেন। তবে পার্থক্য শুধু একটাই। সিঙ্গেল অ্যাকাউন্ট খুলতে যেখানে সর্বাধিক 4.5 লাখ জমা রাখা যেত, সেখানে যৌথ অ্যাকাউন্টে সর্বাধিক পরিমাণ রাখা যাবে 15 লাখ (বাজেট 2023-এর নতুন নিয়ম অনুযায়ী)।Nominee: একই রকম ভাবে, বিনিয়োগকারী তার আইনগত উত্তরাধিকারী বা পরিবারের সদস্যদের মধ্যে যেকোন ব্যক্তিকে Nominee বানাতে পারবেন।ছোটদের জন্য সুবিধা: POMIS এর মাধ্যমে যেকোনো ১০-১৮ বছরের বয়সের বাচ্চাদের জন্য সর্বাধিক 3 লক্ষ টাকা মূলধনের সাথে minor অ্যাকাউন্ট খোলারও সুবিধা দিচ্ছে । যেখানে beneficiary 18 বছর বয়সে পৌঁছানোর পর তার নামে টাকা তোলার অনুমতি পাবে ।পোস্ট অফিস দ্বারা প্রদত্ত অন্যান্য সিনিয়র সিটিজেন সেভিংস স্কিমPOMIS ছাড়াও, পোস্ট অফিসের মধ্যে আরো নানান ধরনের স্কিম রয়েছে, যার মধ্যে “সিনিয়র সিটিজেন সেভিংস স্কিম” (SCSS) অন্যতম, এবং যা আমাদের দেশের 60 বছরের বেশি বয়সী যেকোন প্রবীণ বা অবসরপ্রাপ্তদের জন্য উপযুক্ত। post office monthly income scheme এর মতোই SCSS-এর মেয়াদকাল 5 বছর, শুধুমাত্র পার্থক্য এই যে ম্যাচিউরিটির পরেও বিনিয়োগকারী চাইলে tax breaks সুবিধার সাথে পরবর্তী 3 বছরের জন্য তার টাকা হোল্ডিংয়ে রাখতে পারেন  (আমরা শীঘ্রই এর সম্পর্কে বিস্তারিত জানতে চলেছি)।নীচে বিগত বছরগুলি যাবৎ SCSS-এর সুদের হার পরিবর্তনের ডেটা দেওয়া হল। Interest Rate History of SCSS ** সাম্প্রতিক regulations অনুযায়ী, চলতি বছরের quarterly interest হার 8% নির্ধারিত হয়েছে। (Jan'23 - Mar'23) ** single অ্যাকাউন্টের জন্য, নগদ জমার (cash deposit) মাধ্যমে যে কেউ SCSS-তে নূন্যতম 1000 টাকা থেকে সর্বোচ্চ 30 লাখ (15 লাখ থেকে আপডেট করা) পর্যন্ত বিনিয়োগ করতে পারে। অন্যথায়, প্রার্থীকে 1 লাখ টাকার বেশি জমার জন্য ডিমান্ড ড্রাফ্ট বা চেক ব্যবহার করতে হবে। Senior Citizen Savings Scheme এর সুবিধা বিশ্বস্ত এবং গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন: সিনিয়র সিটিজেন সেভিংস স্কিম হল এমন একটি বিশ্বস্ত সরকার-সমর্থিত সঞ্চয় পরিকল্পনা যা দেশের সকল প্রবীণ নাগরিকদের অবসর গ্রহণের পরে একটি guaranteed return প্রদান করার লখ্যে তৈরী করা হয়েছে । SCSS-এর সাথে POMIS-এর তুলনা এটি FY'23-এর last quarter এর দেওয়া বিভিন্ন পোস্ট অফিস স্কিমের সুদের হারের একটি বিশদ চার্ট আপনি কীভাবে এতে বিনিয়োগ শুরু করবেন?পোস্ট অফিসের মাসিক ইনকাম স্কিম (POMIS) ও সিনিয়র সিটিজেন সেভিংস স্কিম (SCSS) উভয় তেই খুব সহজ যে কেউ নিজের নাম নথিভুক্ত করতে পারবেন। তবে দু ক্ষেত্রেই বিনিয়োগকারীদের পোস্ট অফিসের অন্তর্ভুক্ত সেভিংস একাউন্ট থাকাটা বাঞ্চনীয়। POMIS বা SCSS অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করতে নীচের–উল্লেখিত পদক্ষেপগুলি অনুসরণ করতে পারেন: POMISfilled-up করা ফর্ম-এর সাথে আপনার নিজস্ব আইডি প্রুফ ( যেমন প্যান, পাসপোর্ট, ভোটার কার্ড, রেশন কার্ড, আধার), address proof (ইউটিলিটি বিল) এবং দুটি পাসপোর্ট আকারের ফটো জমা দিতে হবে।Verification এর জন্য উপরুক্ত ডকুমেন্ট গুলির original copies-ও সাথে জমা করতে হবে।beneficiaries এবং witnesses দের স্বাক্ষর বাধ্যতামূলকআপনি চেকের মাধ্যমে আপনার প্রথম ক্যাপিটালটি জমা করতে পারেন, সেক্ষেত্রে চেকের মধ্যে উল্লেখিত তারিখটিকেই “date of opening the account” হিসেবে ধরা হবে। একাউন্ট ওপেনিং এর এক মাসের মধ্যে আপনার অর্জিত সুদটি একাউন্টে ডিস্ট্রিবিউট করা শুরু হবে।POMIS এর ক্ষেত্রে কোন কোন Criteria মাথায় রাখা প্রয়োজনশুধুমাত্র ভারতবর্ষে বসবাসকারী যেকোনো বিনিয়োগকারীরাই POMIS এর এই সুবিধা নিতে পারবেন।non-resident Indians দের ক্ষেত্রে এটি প্রযোজ্য নয়।যে কোনো 18 বছর বয়সের বেশী মানুষ POMIS অ্যাকাউন্ট তৈরি করতে পারেন। এবং 10 বছর বেশী নাবালকদের জন্য POMIS minor অ্যাকাউন্ট খোলা সম্ভব, তবে সেক্ষেত্রে beneficiary শুধুমাত্র ১৮ বছরের পরেই একাউন্ট এর নাম পরিবর্তন করতে পারবে এবং টাকা তুলতে পারবে। POMIS এর জন্য কত টাকা লাগবে ? SCSSSCSS-এর জন্য, ফর্ম A জমা দিতে হবে।দুটি পাসপোর্ট সাইজের ছবি।পরিচয় প্রমাণঠিকানার প্রমাণবয়স প্রমাণ (জরুরি)বয়সের সীমাবদ্ধতা এবং শর্তাবলী✅ অ্যাকাউন্ট হোল্ডারকে 60 বছরের বেশি বয়সী ও ভারতের নাগরিক হতে হবে।✅ স্বেচ্ছায় অবসর গ্রহণ বা superannuation প্রাপ্ত কোনো 55-60 বছর বয়সী ব্যক্তি✅ Defence থেকে অবসরপ্রাপ্ত কর্মী, বয়স 50-60✅ SCSS-এর মাধ্যমে , চাইলে স্বামী-স্ত্রী উভয়ই একই পোস্ট অফিসের মধ্যে নিজেদের আলাদা অ্যাকাউন্ট খুলতে পারবেন ।❌HUF এবং NRIsরা , SCSS-র এই সুযোগটি  পাবেন না। উপসংহারসুতরাং যে সাম্প্রতিক মার্কেট volatility এবং uncertainty-র কথা মাথায় রেখে এই আর্টিকেলটি আমরা শুরু করেছিলাম, সেই পরিপ্রেক্ষিতে আগে থেকে এই জাতীয় সরকারী সংস্থাগুলির অধীনে আমাদের বিনিয়োগ শুরু করা বুদ্ধিমানের কাজ হবে। আমাদের মতে, পোস্ট অফিস প্রদত্ত এই দুটি স্কীমস ভারতবর্ষের সমস্ত প্রবীণ নাগরিকদের জন্য খুবই কাজে দেবে।  কিন্তু মাথায় রাখবেন এই দুটি স্কিম ভালো হওয়ার পাশাপাশি এদের নিজস্ব কিছু draw backs  আছে।  অতঃএব, INVESMATE আপনার চাহিদা এবং অন্যান্য বিষয় বিবেচনা করার পরেই কোনো স্কীমে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দিচ্ছে।

Table of Contents Toggle এই প্রতিবেদন থেকে আপনারা জানতে চলেছেনযাত্রা শুরুর প্রথম ধাপ : শ্রীমতি নির্মলা সীতারামনের ১৯-২০ অর্থবর্ষের অভাবনীয় প্রস্তাব।👉সোশ্যাল স্টক এক্সচেঞ্জ (SSE) কি?Participants of the social stock exchange👉 Social Stock Exchange-এর সুবিধাসহজে মার্কেট Access korar subidha Investor and Investeeদের একসাথে, হাতে হাত মিলিয়ে কাজ করার সুযোগ  Performance-এর দিকে নজর দেওয়ার সুবিধা SSE-এর সাশ্রয়ী (cost-effective) সমাধানSocial enterprises-এর জন্য নতুন দিশাঅন্যান্য দেশগুলিতে SSE-এর প্রয়োগসোশ্যাল স্টক এক্সচেঞ্জের পরিপ্রেক্ষিতে Social Enterprise এর ধারণাSSE-এর পরিপ্রেক্ষিতে For Profit Social Enterprise-এর ধারণাSSE-এর পরিপ্রেক্ষিতে Not-for-Profit Organization কাদের বলে?Zero Coupon Zero Principal Instruments কি? কিভাবে এই ZCZP ইন্সট্রুমেন্টস গুলি Not for Profit সংস্থাগুলিকে সাহায্য করতে পারে?তাহলে For-profit সংস্থা গুলোও কি তাদের funds raise করতে এই Zero Coupon Zero Principal Instruments ইস্যু করতে পারে?  সর্বোপরি, কিভাবে Retail এবং Institutional Investors উভয়েই এই  SSE Segments গুলিতে বিনিয়োগ করতে পারবেন? উপসংহার  Read this blog in ENGLISH অবশেষে Securities and Exchange Board of India(SEBI), National Stock Exchange (NSE)কে একই প্লাটফর্মের under এ নতুন বিভাগ হিসাবে Social Stock Exchanges (SSE) চালু করার অনুমোদন দিল।  এই প্রতিবেদন থেকে আপনারা জানতে চলেছেন SSE সম্পর্কে ভারতের অর্থমন্ত্রী নির্মলা সীতারামনের প্রস্তাব সোশ্যাল স্টক এক্সচেঞ্জ (SSE) কাকে বলে ?  সোশ্যাল স্টক এক্সচেঞ্জের সুবিধা কি ? SSE-এর বিষয়ে অন্যান্য দেশগুলির পদক্ষেপ   সোশ্যাল স্টক এক্সচেঞ্জের পরিপ্রেক্ষিতে Social Enterprise-এর ধারণা SSE-এর পরিপ্রেক্ষিতে For Profit Social Enterprise এবং Not-for-Profit Organizations গুলির ধারণা  Zero Coupon Zero Principal Instruments কি? কিভাবে এই ZCZP ইন্সট্রুমেন্টসগুলি SSE-তে ব্যবহার করা হয়? সর্বোপরি, Retail Investors রা কিভাবে এই  SSE Segments গুলিতে বিনিয়োগ করতে পারবেন? যাত্রা শুরুর প্রথম ধাপ : শ্রীমতি নির্মলা সীতারামনের ১৯-২০ অর্থবর্ষের অভাবনীয় প্রস্তাব। শ্রীমতি নির্মলা সীতারামন গত ২০১৯-২০২০ অর্থবর্ষের কেন্দ্রীয় বাজেটের এক বক্তৃতার মাধ্যমে  সর্বপ্রথম SEBI-এর  regulatory ambit এর তত্বাবধানে  Social Stock Exchanges চালনার Concept পেশ করেন।   বলাবাহুল্য, আমাদের দেশে  ইতিমধ্যেই এমন হাজারো বেসরকারি charitable সংস্থা সমাজকল্যাণে সফলভাবে কাজ করে চলেছে।  এই পরিস্থিতিতে  SSE চালু করার ব্যাপারে বিভিন্ন মহলে প্রশ্ন উঠেছে। শ্রীমতি সীতারামনের SSE এর ধারনা পরিস্কার করার জন্য জানিয়েছেন যে, capital market andএবং mass social enterprises-এর মধ্যেকার ব্যবধান দূর করতে পুঁজি জোগাড় করার পদ্ধতিকে আরো সহজ করে তোলা দরকার।মূলত আমাদের দেশে যে সমস্ত charitable সংস্থাগুলি বেসরকারি ভাবে actively run করছে তাদের Fund Raising এর ক্ষেত্রে প্রধানত দুধরণের সমস্যার সম্মুখীন হতে হয়। এক, বেসরকারি হওয়ার দরুন এজাতীয় সামাজিক কাজে জড়িত সংস্থা গুলির ব্যাপারে বেশিরভাগ সাধারণ মানুষেরই কোনো ধারণা থাকে না ফলে সাহায্যে আগ্রহী হওয়া সত্ত্বেও সেইসব মানুষদের কাছ থেকে উপযুক্ত পরিমান অর্থ সংগ্রহ করাটা এইসব সংস্থাগুলির ক্ষেত্রে রীতিমত একটি চ্যালেঞ্জ হয়ে দাঁড়ায়। দ্বিতীয়, অনেকসময় donars রা অর্থ সাহায্যের পরে  তাদের সেইসব ডোনেশন সঠিক খাতে- সঠিক ভাবে ব্যবহৃত হয়েছে কিনা সে বিষয়ে নিশ্চিত হতে পারেন না। এই সমস্যার সমাধানে এবং সমাজকল্যানে কাজ করা এই সমস্ত সংস্থাগুলির ব্যাপারে আরো মানুষের মধ্যে সচেতনতা বাড়ানোর লক্ষ্যে SSE-কে একটি স্বয়ংক্রিয় ও স্বাধীন সংস্থা হিসাবে শুরু না করে ন্যাশনাল স্টক এক্সচেঞ্জের মধ্যেই একটা আলাদা segment হিসেবে Social Stock Exchange কে equity, ZCZP অথবা Mutual Fund এর মতো securities কে issue করার মাধ্যমে কাজ করার প্রস্তাব দেন সীতারামন 👉সোশ্যাল স্টক এক্সচেঞ্জ (SSE) কি? Social Stock Exchange (SSE) হল existing Stock  Exchanges-এর এমন এক  কনসেপ্ট যার মধ্য দিয়ে Stock Exchange প্লাটফর্মের মাধ্যমেই Social Enterprise গুলি নানান সামাজিক কাজের জন্য জনসাধারণের কাছ থেকে খুব সহজেই ফান্ড সংগ্রহ করতে পারবে । SSE, Social Enterprises এবং Fund  Providers মাঝের এমন একটি মাধ্যম যা যেসব সংস্থা প্রতক্ষ্য বা পরোক্ষ ভাবে নানা সমাজকল্যান কার্যকলাপের সাথে জড়িত তাদের চিহ্নিত করতে সাহায্য করে। যারা অর্থমন্ত্রীর  বক্তব্য অনুসারে Non-profit সংস্থা গুলি অর্থাৎ যাদের কে NPO বলা হয়ে থাকে, তারা খুব সহজেই SSE প্লাটফর্মে নাম নথিভুক্ত করার মাধ্যমে এবং তাদের সমাজকল্যান কাজের ব্যাপারে নিয়মিতভাবে তথ্য দিতে থাকে তারা খুব সহজেই fund raising প্রক্রিয়া শুরু করতে পারবে। এই NPOগুলি যদি SSE থেকে Fund না নিলেও তাদের কাজের ব্যাপারে নিয়মিতভাবে তথ্য দিয়ে যেতে হবে।  Participants of the social stock exchange 👉 Social Stock Exchange-এর সুবিধা সহজে মার্কেট Access korar subidha একটি Social Stock Exchange (SSE) প্রতিষ্ঠা প্রস্তাবনার পিছনে মূলত দুটি প্রধান কারণ। এক, এমন এক প্লাটফর্ম তৈরি করা যার মাধ্যমে investors ও donors-দের একই ছাতার তলায় আনা সহজ হবে।  Social Enterprise-গুলির সঙ্গে  সম্ভাব্য investors ও donors-দের যোগাযোগ বাড়বে ফলে স্বচ্ছতা এবং দায়িত্ব দুটোই বাড়বেInvestor and Investeeদের একসাথে, হাতে হাত মিলিয়ে কাজ করার সুযোগ  যেমনটা আগে বলা হয়েছে যে, এই জাতীয় Social Stock Exchange (SSE) establishing এর মাধ্যমে উভয় পক্ষের মধ্যে Transparency ও flexibility বাড়ানো আরো সহজ হবে। SSEতে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে flexibility এবং সহজে capital পাওয়া গেলে যেসব investors এবং recipients একই উদ্দেশ্যে কাজ করছে তাদের একসঙ্গে কাজ করা আরো সহজ হবে। একই উদ্দেশ্য নিয়ে যেসব investors এবং investees কাজ করছে টাদের মধ্যে যোগাযোগ আরো সহজ হবেPerformance-এর দিকে নজর দেওয়ার সুবিধা SSE কে তার  তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির কাজের উপর কড়া নজর রাখার নির্দেশ দেওয়া হয়েছে , যা ভবিষ্যতে philanthropic culture কে প্রাধান্য দিতে সবদিক থেকে  সাহায্য করবে।     SSE-এর সাশ্রয়ী (cost-effective) সমাধানSSE, NPO সংস্থা ও investors দের কথা মাথায় রেখে এবং এইজাতীয় কার্যকলাপকে বেশি করে প্রাধান্য দিতে প্লাটফর্মে রেজিস্ট্রেশনের জন্য একটি ন্যূনতম ফি রেখেছে যেখানে আরো বলা হয়েছে listing অথবা admission costs হিসেবে কোনোরকম ফি নেওয়া হবে না।    Social enterprises-এর জন্য নতুন দিশা শ্রীমতি সীতারামানের এই প্রস্তাব সেইসব বেসরকারি social enterprises এর ক্ষেত্রে যুগান্তকারী সুযোগ বলে প্রমাণিত হয়েছে যার ফলে Central এবং State governments গুলি খুব সহজেই ভবিষ্যতে তাদের বিভিন্ন উন্নয়নের পরিকল্পনাকে বাস্তবায়িত করতে পারবে।    SSE আসলে এমন এক প্ল্যাটফর্ম যা social enterpriseগুলিকে ফান্ড জোগাড় করার ক্ষেত্রে বিকল্প পথের সন্ধান দেবে।   SSE-এর মাধ্যমে social enterpriseগুলি তাদের নিজেদের কাজের লক্ষ্য পূরণে আরো বেশি উৎসাহ পাবে।  অন্যান্য দেশগুলিতে SSE-এর প্রয়োগ এই ধরণের SSE কনসেপ্ট ভারতবর্ষে নতুন হলেও পৃথিবীর অন্যান্য দেশ যেমন সিঙ্গাপুর, মার্কিন যুক্তরাজ্য এবং  কানাডা সহ বেশ কয়েকটি দেশে অনেক আগে থেকেই SSE-এর প্রচলন রয়েছে । এই দেশগুলি মূলত healthcare, ecology, and transportation ক্ষেত্রে কাজ করা সংস্থাগুলিকে ফান্ড raising এর অনুমতি দিয়ে থাকে।   সোশ্যাল স্টক এক্সচেঞ্জের পরিপ্রেক্ষিতে Social Enterprise এর ধারণা প্রসঙ্গতঃ যেসব social enterprises সমাজকল্যানে কাজ করছে এবং নিজেদের উদ্দেশ্যকে মোটামুটি বাস্তবায়িত করতে পারছে তাদের Social Stock Exchange দুটি ভাগে ভাগ করেছে। ১. Not-for-profit organization২. For-profit social enterprise ICDR Regulations 292E(2) এর মতে যেকোনো Not-for-profit organization বা For-profit social enterprise গুলিকে মূলত তিনটি  criteria মেনে চলা অতি আবশ্যিক।  এই criteria গুলিতে পরিষ্কার করে বলা হয়েছে SSE বা SME এর মাধ্যমে listing এ ইচ্ছুক enterprises গুলিকে  Regulation 292E(2)(a) তে উল্লেখিত activities লিস্টের যেকোনো একটি বিষয়ে কাজ করা বাঞ্চনীয় এবং কেন্দ্রীয় বা রাজ্য সরকারের উন্নয়ন অগ্রাধিকারগুলি থেকে বঞ্চিত রয়েছে প্রান্তিক বা সুবিধাবঞ্চিত জনসংখ্যা বা অঞ্চলগুলিতে বেশি করে পরিষেবা প্রদানের দিকে মনোনিবেশ করতে হবে । এছাড়াও social enterprise হিসাবে স্বীকৃতি লাভ করতে কোনো সংস্থাকে প্রমান করতে হবে যে তার কাজের অন্ততঃ 67% কাজ ঐ নির্দিষ্ট জনগোষ্ঠীর জন্য করা হয়েছে।  নীচের পদ্ধতিগুলির যেকোনো একটি অনুসরন করে তা করা যেতে পারে। ১. গত তিন বছরে কোম্পানির revenu-এর ন্যূনতম 67% ঐ নির্দিষ্ট জনগোষ্ঠীর জন্য কাজ করে আয় করা হয়েছে। বা২. কোম্পানীটি যেন অবশ্যই গত তিন বছরে তার মোট ব্যয়ের কমপক্ষে 67% টার্গেট জনগোষ্ঠীর উন্নয়নের জন্য ব্যয় করেছে। বা৩.কোম্পানি থেকে সুবিধাপ্রাপ্ত এমন targeted population যেন তাদের বিগত তিন বছরে মোট গ্রাহক বেস এবং/অথবা সুবিধাভোগীদের থেকে কমপক্ষে 67% লাভ করেছে ।যাইহোক, NSE প্রদত্ত নথি অনুসারে শুধুমাত্র কর্পোরেট ফাউন্ডেশন, রাজনৈতিক বা ধর্মীয় সত্ত্বা, পেশাদার বা বাণিজ্য সমিতি, infrastructure কোম্পানি, এবং হাউজিং কোম্পানিগুলিকে  social enterprises হিসাবে গণ্য করা হবে না।   SSE-এর পরিপ্রেক্ষিতে For Profit Social Enterprise-এর ধারণা For profit organization সেইসব Social enterprise যারা social welfare এর পাশাপাশি  profit করার উদ্যেশেও কাজ করে থাকে এবং এই জাতীয় Enterprises গুলি নিম্নিলিখিতি categories এর অন্তর্ভুক্ত:    ১. Companies Act, 2013 অনুসারে প্রতিষ্ঠিত কোম্পানী যা লাভ করার উদ্দেশ্য নিয়ে কাজ করে এবং Companies Act, 2013 (18 of 2013) এর section 8 অনুসারে কোম্পানীগুলি ের আওতায় পড়ে না।  ২। আইনি স্বত্ত্বা যা ব্যবাসায়িক লাভ করার উদ্দেশ্যে কাজ করে।    SSE-এর পরিপ্রেক্ষিতে Not-for-Profit Organization কাদের বলে? একটি non-profit organization সেইসব social enterprise যা নির্দিষ্ট কিছু শর্ত পূরণ সক্ষম। ১. এটি এমন একটি charitable society যারা Societies Registration Act of 1860 (21 of 1860) এর অন্তর্ভুক্ত। ২. SEBI দ্বারা মনোনীত অন্য কোনো সত্তা।৩. এটি এমন একটি public trust যা কোনো নির্দিষ্ট রাজ্যের অন্তর্ভুক্ত charitable organization হিসেবে enlisted.   Zero Coupon Zero Principal Instruments কি? কিভাবে এই ZCZP ইন্সট্রুমেন্টস গুলি Not for Profit সংস্থাগুলিকে সাহায্য করতে পারে? Zero-coupon বন্ড হল সেইসমস্ত বন্ড যেগুলো কোনো সুদ দেয় না। পরিবর্তে,  বিনিয়োগকারীরা তাদের face value হিসেবে একটি উল্লেখযোগ্য ছাড়ে এই বন্ডগুলি কিনতে পারেন, যা বন্ডটি তার maturity date পৌঁছানোর পরে বিনিয়োগকারী যে পরিমাণ কিনেছিলেন সেই amount টি আবার তুলে নিতে পারেন।  Non-profit organizations গুলিই একমাত্র Zero-coupon bonds ইস্যুর মাধ্যমে SSE থেকে ফান্ড কালেক্ট করতে পারবে। তাহলে For-profit সংস্থা গুলোও কি তাদের funds raise করতে এই Zero Coupon Zero Principal Instruments ইস্যু করতে পারে?   যে সংস্থাগুলির প্রাথমিক লক্ষ্যই হলো মুনাফা করা সেইসব সংস্থাগুলি তাদের মূলধন বাড়ানোর উপায় হিসাবে এই Zero Coupon Zero Principal Instruments ব্যবহার করতে পারবে না।   শুধুমাত্র SSE-তে রেজিস্টার্ড  non-profit organizations এই Instruments ইস্যু করতে পারবে। সর্বোপরি, কিভাবে Retail এবং Institutional Investors উভয়েই এই  SSE Segments গুলিতে বিনিয়োগ করতে পারবেন? Retail investors রা শুধুমাত্র Main Boardএর অধীনে for-profit social enterprises দ্বারা প্রদত্ত সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে। অন্য সব ক্ষেত্রে, SSE দ্বারা জারি করা সিকিউরিটিজে শুধুমাত্র institutional investors and non-institutional investors বিনিয়োগ করতে পারেন। উপসংহার আমাদের মানতেই হবে capital market এবং mass social enterprisesগুলিকে একই ছাদের তলায় আনার এই যে প্রয়াসের প্রশংসার হকদার। এই আর্টিকেলটির মাধ্যমে SSE তে ব্যবহৃত অনেক নতুন terms এর সাথে আমরা পরিচিত হলাম। আর আমরা এই মুহূর্তে মার্কেটে SSE চালু হওয়ার অপেক্ষায় রয়েছি যাতে সেই অনুযায়ী আমরা আমাদের investment সিদ্ধান্ত নিতে পারি।