Key Takeaways
- Elliott Wave Theory বলে Market Price মানুষের Emotion ও Behavior অনুযায়ী Repetitive Wave Pattern Follow করে।
- একটি Full Cycle-এ থাকে 5টি Impulse Wave (Trend-এর দিকে) এবং 3টি Corrective Wave (Trend-এর বিপরীতে)।
- Wave Analysis-এ সাধারণত Fibonacci Ratios যেমন 38% ও 62% ব্যবহার করে সম্ভাব্য Move অনুমান করা হয়।
- Traders এই Theory-কে অন্যান্য Technical Tools-এর সাথে Combine করে, কারণ Wave Count অনেক সময় Subjective হয়ে যায়।
- Theory Market Direction বুঝতে Help করলেও এটি Accurate Prediction দেয় না; তাই একে একা ব্যবহার করা ঠিক নয়।
মার্কেটের Movement বাইরে থেকে অনেক সময় এলোমেলো মনে হলেও, এর পেছনে লুকিয়ে থাকে একটি নির্দিষ্ট Rhythm, Pattern ও Psychology। বছরের পর বছর ধরে ট্রেডাররা এই Pattern বোঝার চেষ্টা করে এসেছেন—আর সেই অনুসন্ধান থেকেই জন্ম নিয়েছে একটি শক্তিশালী ও সময়-পরীক্ষিত Tool, যার নাম Elliott Wave Theory।
এই Theory আমাদের শেখায় যে মার্কেট কেবল সংখ্যা বা চার্টের খেলা নয়; বরং এটি মানুষের Emotion, Fear, Greed এবং Collective Behavior-এর সরাসরি প্রতিফলন। Price এর ওঠানামার প্রতিটি ধাপের পেছনে কাজ করে বিনিয়োগকারীদের Psychology।
এই ব্লগে আমরা ধাপে ধাপে জানব—Elliott Wave Theory কী, এটি কীভাবে কাজ করে, এবং আপনি কীভাবে এই ধারণাটি ব্যবহার করে আরও Smarter Trading Decisions নিতে পারেন।
Elliott Wave Theory কী?
Elliott Wave Theory হলো একটি জনপ্রিয় Technical Analysis Tool, যা Financial মার্কেটে Price Movement ব্যাখ্যা করে Crowd Psychology-এর ভিত্তিতে। এই Theory অনুযায়ী, Market Price বিনিয়োগকারীদের Sentiment ও Emotion দ্বারা পরিচালিত হয়ে নির্দিষ্ট Repetitive Wave Pattern Follow করে, যা সময়ে সময়ে Chart-এ স্পষ্টভাবে দেখা যায়।
এই Theory বলে যে একটি সম্পূর্ণ Market Cycle সাধারণত গঠিত হয় Trend-এর Direction-এ থাকা 5টি Impulse Wave এবং তার বিপরীতে চলা 3টি Corrective Wave দিয়ে। এই 5–3 Structure মিলিয়ে মোট 8-Wave Pattern তৈরি হয়, যা Traders-দের Trend Analysis এবং Smarter Trading Decision নিতে সাহায্য করে।
History and Development of Elliott Wave Theory
Elliott Wave Theory 1930-এর দশকে Ralph Nelson Elliott তৈরি করেন। তিনি প্রায় 75 বছরের Yearly, Monthly, Weekly, Daily এবং নিজে তৈরি করা Hourly Charts Study করে বুঝতে পারেন যে মার্কেট Price মানুষের Emotion ও Behavior অনুযায়ী Repetitive Wave Pattern Follow করে।
1935 সালে Elliott একটি Accurate Market Bottom Prediction করলে এই Theory দ্রুত জনপ্রিয় হয়ে ওঠে এবং পরবর্তীতে অনেক Portfolio Manager, Trader ও Investor এটি ব্যবহার করতে শুরু করেন।
তার লিখিত বই, Article ও চিঠিপত্র পরবর্তীতে “R.N. Elliott’s Masterworks” (1994)-এ সংকলিত হয়। আজ Elliott Wave International এই মডেলের ওপর ভিত্তি করে বিশ্লেষণ করা সবচেয়ে বড় Independent Firm।
যদিও Wave Theory Future Price-এর Guaranteed Prediction দেয় না, এটি Probable Market Direction বুঝতে সাহায্য করে। তাই ট্রেডাররা এটি অন্যান্য Technical Tools যেমন Indicators-এর সাথে Combine করে ব্যবহার করেন।
The Theory
Elliott-এর মতে, মার্কেটে Every action is followed by a reaction. অর্থাৎ, যেকোনো Impulsive Price Move-এর পরেই একটি Corrective Move আসে।
Theory অনুযায়ী, এই Pattern সাধারণত 5টি Impulse Wave (Motive Phase) এবং পরবর্তীতে 3টি Corrective Wave দিয়ে গঠিত।
Impulse Waves (5-Wave Structure)
Wave 1: Price উপরের দিকে উঠতে শুরু করে। কিছু Early Buyers সুযোগ দেখে Entry নেয়।
Wave 2: Price একটি Retracement বা Pullback করে, তবে Overall Uptrend Intact থাকে।
Wave 3: সাধারণত সবচেয়ে Longest এবং Strongest Wave। এই পর্যায়ে বেশি Traders ও Institutions Trend-এ যোগ দেয়, ফলে Momentum তীব্রভাবে বৃদ্ধি পায়।
Wave 4: এখানে Price কিছুটা Consolidation বা Minor Correction দেখায়। সাধারণত এটি Wave 2-এর তুলনায় ছোট হয়।
Wave 5: এটি হলো Final Push, যেখানে Price প্রায়ই একটি নতুন High তৈরি করে এবং Retail Participation বেড়ে যায়।
➡️ এই 5টি Impulse Wave সম্পূর্ণ হওয়ার পর, মার্কেট সাধারণত একটি Corrective Phase (A–B–C)-এ প্রবেশ করে, যা বিপরীত দিকে Move করে।
Corrective Waves (A–B–C Pattern)
Wave A: Market প্রথমবার মূল Trend-এর বিপরীতে Move করে। অনেকেই এটিকে সাধারণ Pullback মনে করেন।
Wave B: Price কিছুটা ফিরে আসে, মনে হয় Trend আবার শুরু হয়েছে—কিন্তু এই Movement Weak থাকে।
Wave C: Final Corrective Move, সাধারণত সবচেয়ে Powerful Wave। এর মাধ্যমে Correction শেষ হয় এবং Market নতুন Impulse Move-এর জন্য প্রস্তুত হয়।
Elliott Wave Theory-এর Rules
Elliott Wave Theory-তে কিছু সহজ নিয়ম আছে, যেগুলো ট্রেডারদের বুঝতে সাহায্য করে মার্কেট এখন কোন Wave-এ আছে। সঠিকভাবে Wave গোনা এবং মার্কেটের দিক বোঝার জন্য এই নিয়মগুলো খুবই দরকারি।
এই নিয়ম গুলি হলো —
- Wave 2 কখনোই Wave 1-এর 100%-এর বেশি Retrace করতে পারে না।
উপরের ছবিতে দেখা যাচ্ছে, Price Wave Sequence-এর Start Point-এর নিচে ব্রেক করেছে। ফলে এটি স্পষ্ট যে এই Movement টি Wave 1 হতে পারে না।
2. Wave 3 কখনোই তিনটি Impulse Wave-এর মধ্যে সবচেয়ে ছোট হয় না।
উপরের ছবিতে দেখানো Wave 3 খুব ছোট হওয়ায় এটি একটি ভুল Wave Count নির্দেশ করে। তাই যেগুলোকে Wave 4 ও Wave 5 মনে করা হচ্ছিল, সেগুলো আসলে Wave 3-এরই অংশ।
3. Wave 4 কখনোই Wave 1-এর Final Point অতিক্রম করে না।
এখানে Price Wave 1-এর লেভেলের নিচে ব্রেক করেছে, যার ফলে এটিকে Wave 4 হিসেবে Consider করা যায় না। এই Movement এখনও Wave 3-এর মধ্যেই অবস্থান করছে।
এই নিয়মগুলো মেনে চললে ট্রেডাররা সাধারণ ভুল এড়াতে পারে এবং তাদের ট্রেডিংয়ের Accuracy অনেকটাই বাড়ে।
Also Read: Breakout Trading কি? এর সম্পূর্ণ Guidance
Elliott Wave দিয়ে Trading কিভাবে করবেন?
- Trend Identify করুন: প্রথমে দেখুন মার্কেট Bullish না Bearish—এটা পরিষ্কার করা খুব জরুরি।
- Impulse Waves লক্ষ্য করুন: ট্রেন্ডের দিকেই চলা 5টি Impulse Wave দেখে মার্কেটের Momentum বোঝা যায়।
- Corrective Wave কাজে লাগান: Correction Phase-এ সাধারণত ভালো দামে Entry নেওয়ার সুযোগ পাওয়া যায়।
- Fibonacci Levels ব্যবহার করুন: Fibonacci Retracement সম্ভাব্য Reversal Zone চিহ্নিত করতে সাহায্য করে।
Also Read: Momentum ট্রেডিং কি ? এর কৌশল এবং সুবিধা
Elliott Wave-এ Fibonacci Ratio ব্যবহার
Fibonacci Ratio Elliott Wave Analysis-এ ট্রেডারদের আরও নির্ভুল হতে সাহায্য করে। Retracement ও Extension ব্যবহার করে Wave কতটা পিছোতে পারে এবং সম্ভাব্য Target কোথায় হতে পারে, তা সহজেই বোঝা যায়।
Common Retracement Zones: 38.2% | 50% | 61.8%
- Wave 2 সাধারণত Wave 1-এর 50–61.8% পর্যন্ত Retrace করে।
- Wave 3 বেশিরভাগ সময় Wave 1-এর 161.8% Extension পর্যন্ত বিস্তৃত হয়।
একটি উদাহরণের মাধ্যমে চলুন দেখে নেওয়া যাক
উপরের চার্টে স্পষ্টভাবে একটি Elliott Wave impulsive Structure (1–5) লক্ষ্য করা যাচ্ছে, যেখানে Wave 3 Strong Momentum নিয়ে উপরের দিকে অগ্রসর হয়েছে এবং Fibonacci 161.8% Extension পর্যন্ত Move করেছে।
এর পরবর্তী ধাপে একটি ABC Corrective Structure গঠিত হয়েছে, যা একটি Healthy Correction Phase নির্দেশ করে।
এই Setup টি দেখায় কীভাবে Elliott Wave এবং Fibonacci একসাথে ব্যবহার করে সহজেই Trend Direction, সম্ভাব্য Target Zone, এবং Correction Phase চিহ্নিত করা যায়।
Common Mistakes to Avoid
- Forcing the Wave Count: সব Price Movement Elliott Wave Pattern-এ Fit করে না। জোর করে Wave Count বসালে ভুল Analysis ও ভুল Decision হতে পারে।
- Ignoring the Rules: একটি Standard Impulse Structure-এ Wave 4 কখনোই Wave 1-এর সাথে Overlap করে না।
যদিও Diagonal Pattern-এ Overlap সম্ভব, তবে Wave 3-এর ভেতরে Overlap কখনোই গ্রহণযোগ্য নয়। - Ignoring the Context: Elliott Wave সবচেয়ে ভালো কাজ করে যখন এটি অন্যান্য Technical Analysis Tools এবং Overall Market Context-এর সঙ্গে মিলিয়ে ব্যবহার করা হয়।
- Overcomplicating Corrections: কিছু Corrective Wave Subdivide হতে পারে, তবে অধিকাংশ ক্ষেত্রে Simple Correction Structure-ই সবচেয়ে কার্যকর।
- Correction অতিরিক্ত জটিল করা: কিছু Corrective Wave Subdivide হলেও, অধিকাংশ ক্ষেত্রে Simple Correction Structure-ই বেশি কার্যকর।
Also Read: Breakout Trading কি? এর সম্পূর্ণ Guidance
Elliott Wave Theory বনাম অন্যান্য Technical Indicators
স্টক মার্কেট বিশ্লেষণের জন্য ট্রেডারদের হাতে বিভিন্ন ধরনের Tools থাকে। Elliott Wave Theory একটি জনপ্রিয় Analysis Method হলেও, এটি একমাত্র Tool নয়। নিচে Elliott Wave Theory-এর সঙ্গে Moving Averages, RSI এবং MACD-এর সংক্ষিপ্ত তুলনা তুলে ধরা হলো।
উপসংহার
Elliott Wave Theory মার্কেটের Price Movement বোঝার জন্য ট্রেডারদের একটি পরিষ্কার Structure দেয়। যদিও Wave Count পরিবর্তনের প্রয়োজন অনেক সময় Analysis-কে কিছুটা Complex করে তোলে, তবুও এটি Trend ও Market Cycle বোঝার ক্ষেত্রে আরও বেশি Clarity নিয়ে আসে। সঠিকভাবে অন্যান্য Technical Tools-এর সঙ্গে ব্যবহার করলে Elliott Wave Trading Decision-কে আরও Effective ও Reliable করে তোলে।
FAQs
এটি একটি Technical Analysis Framework, যেখানে Wave Pattern ব্যবহার করে মার্কেটের Price Movement, Trend এবং Market Cycle বিশ্লেষণ করা হয়।
Momentum মূলত নির্ভর করে Price Movement, Volume, Trend Strength, Volatility এবং সামগ্রিক Market Sentiment-এর উপর।
শক্তিশালী Trend চলাকালীন Trade ধরে রেখে বড় Move থেকে লাভ নেওয়ার জন্য ট্রেডাররা এই Strategy ব্যবহার করেন।
Trend শেষ হলে বা হঠাৎ Reversal এলে, দেরিতে Exit নেওয়ার কারণে দ্রুত ক্ষতির ঝুঁকি তৈরি হতে পারে।
না। এটি সবচেয়ে ভালো কাজ করে যখন RSI, MACD, Moving Average-এর মতো অন্যান্য Technical Tools-এর সঙ্গে Combine করে ব্যবহার করা হয়।
এই তথ্য শুধুমাত্র শিক্ষামূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে। একে কোনোভাবেই Investment Advice বা Recommendation হিসেবে গণ্য করা উচিত নয়। আমরা একটি SEBI-registered Organization, এবং আমাদের মূল লক্ষ্য হলো বিনিয়োগ সম্পর্কিত Concepts-এর সাধারণ জ্ঞান ও বোঝাপড়া বৃদ্ধি করা।
প্রত্যেক পাঠক/দর্শককে অনুরোধ করা হচ্ছে, যেকোনো Investment Decision নেওয়ার আগে নিজস্ব Research এবং Analysis করুন। Investment সর্বদা হওয়া উচিত ব্যক্তিগত Conviction-এর ভিত্তিতে, অন্যের মতামত থেকে নয়। অতএব, প্রদত্ত তথ্যের ওপর ভিত্তি করে নেওয়া কোনো ধরনের Investment Decision-এর জন্য আমরা কোনোভাবেই Liability বা Responsibility গ্রহণ করি না।
Leave a Reply