বর্তমানে Financial Market-এ Futures ও Options Trading খুবই জনপ্রিয় হয়ে উঠছে। এই দুটি Derivative Market এর গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এর আগে আমরা Options-Trading নিয়ে আলোচনা করেছি, এবার চলুন Futures Trading সম্পর্কে জানার চেষ্টা করি।
সাধারণভাবে বলতে গেলে, Futures Trading হলো একটি Contract-Based Transaction যেখানে নির্দিষ্ট তারিখে একটি Asset Predetermined Price-এ Buy বা Sell করা হয়। এই মার্কেটে Commodity , Stock বা Nifty-র মতো গুরুত্বপূর্ণ Index-এ বিনিয়োগের সুযোগ রয়েছে। এটি মূলত Risk Management এবং Price Speculation-র জন্য ব্যবহৃত হয়।
এই Blog-এ, আমরা Futures Trading নিয়ে আলোচনা করবো এবং বিভিন্ন Strategy সম্পর্কে জানার চেষ্টা করবো, যা আপনাকে Beginner থেকে Advance লেভেলে যেতে সাহায্য করবে।
Futures ও Options Trading কী?
শুরুতেই বোঝা দরকার, Futures ও Options আসলে কী। এরা দুটোই Financial Derivative, তবে তাদের উদ্দেশ্য ও ব্যবহার একে অপরের থেকে আলাদা।
Futures Contracts: এটি এমন একটি Contract যেখানে দুটি Party Future এর একটি নির্দিষ্ট তারিখে একটি Predetermined Price-এ Asset Buy বা Sell করার Right দেয়। এটি বাধ্যতামূলক, অর্থাৎ Contract এর শর্ত অনুযায়ী উভয় Party কে Agreement সম্পন্ন করতেই হবে।
Options Contracts: Option একটি বিশেষ Contract, যা Buyer কে নির্দিষ্ট Price এ একটি asset Buy বা Sell Right দেয়, তবে এটি বাধ্যতামূলক নয়। Buyer চাইলে সুযোগটি নিতে পারে বা Contract Expiry হওয়ার আগেই Execute না করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
Futures ও Options Trading Hedging বা Speculation করতে ব্যবহার করা হয়। Options বেশি Flexibility দেয়, অন্যদিকে Futures Leverage ব্যবহারের সুযোগ দেয়, যা ট্রেডারদের জন্য লাভজনক হতে পারে।
Futures Trading Strategy কী?
Futures Trading Strategy হল এমন কিছু Strategy, যা Trader রা Futures Market-এ Profitable Trading এর জন্য ব্যবহার করে। এই Strategy গুলো মূলত Market এর Trend, Volatility এবং Risk Management এর ওপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়।
Beginner Trader-দের জন্য সেরা Futures Trading Strategies
1. Trend-Following Strategy
Trend Following Strategy Futures Trading-এর সবচেয়ে জনপ্রিয় Strategy গুলির মধ্যে একটি। এই Strategy তে, Trader রা মার্কেটের বর্তমান Trend অনুযায়ী Trade করেন, যা হতে পারে Bullish (Uptrend) অথবা Bearish (Downtrend)। এর Simple Concept হল, একবার যদি Trend শুরু হয়, তা কিছু সময়ের জন্য চলতে থাকে, এবং Trader রা সেই Trend-এর সাথে থাকলে Profit অর্জন করতে পারেন।
কিভাবে কাজ করে:
Uptrend: যখন কোনো Stock-এর Price Constant ভাবে Higher High এবং Higher Low তৈরি করে, তখন মার্কেট Uptrend হয়।
Downtrend: যখন কোনো Stock এর Price Constant ভাবে Lower High এবং Lower Low তৈরি করে, তখন মার্কেট Downtrend হয়।
Trader রা Trend Conformation এর জন্য সাধারণত Moving Averages, MACD, RSI, বা Trendlines ব্যবহার করে।
Key Techniques:
- Moving Averages: একটি Moving Average Crossover Trend Direction নির্ধারণে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো Stock এর Price 50-Day Moving Average, 200-Day Moving Average-এর উপরে চলে যায়, তবে এটি মার্কেটে Uptrend শুরু হওয়ার Signal দিতে পারে।
- অন্যদিকে, যদি কোনো Stock এর Price 50-Day Moving Average 200-Day Moving Average-এর নিচে নেমে যায়, তবে এটি Downtrend শুরু হওয়ার Signal দিতে পারে।
- Entry and Exit: Trader রা সাধারণত Trend নিশ্চিত হওয়ার পর Entry নেন এবং যখন Trend এর Reversal Signal দেয়, তখন তারা Exit করেন।
Advantages and Limitations
Advantages
- সহজ Strategy, নতুনদের জন্য উপযুক্ত।
- Long Term ভালো Return দিতে পারে।
Limitations:
- Sideways Market-এ কম কার্যকর।
- ধৈর্য ধরে Trend Follow করতে হয়।
Also Read: Options Trading এর সেরা 15 টি Technical Indicators
2. Breakout Trading Strategy
Breakout Trading হলো একটি পরিচিত Strategy যা Futures Trading-এ ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয় এবং এটি সাধারণত Technical Analysis-এর প্রথম বিষয় হিসেবে শেখানো হয়। যখন Price একটি গুরুত্বপূর্ণ Support বা Resistance লেভেল Break করে নতুন দিকে যেতে শুরু করে, তখন তাকে Breakout বলে।
কিভাবে কাজ করে:
Uptrend: যখন কোনো Asset এর Price Resistance লেভেলকে Breakout করে, তখন Price Constant ভাবে উপরে উঠে। সেই সময় Trader রা Long Position নেন, কারণ তারা বিশ্বাস করেন যে Price আরও উপরে যেতে পারে।
Downtrend: যখন কোনো Asset এর Price Support লেভেলকে Breakdown করে, তখন Price Constant ভাবে নিচে নামে। সেই সময় Trader রা Short Position নেন, কারণ তারা বিশ্বাস করেন যে Price আরও নিচে যেতে পারে।
Key Techniques:
- Volume Confirmation: Breakout-এর সাথে যদি Volume Conformation পাওয়া যায়, তাহলে তা Entry নেওয়ার জন্য আরও Strong Signal হতে পারে।
- Entry and Exit: Trader রা সাধারণত Breakout বা Breakdown নিশ্চিত হওয়ার পর Entry নেন এবং যখন Trend Revesal-এর Signal পাওয়া যায় বা Target Price এ পৌঁছায়, তখন তারা Exit করেন।
Advantages and Limitations:
Advantages:
- Quick Profit এর Possibility থাকে।
- Volatile Market-এ ভালো কাজ করে।
Limitations:
- False Breakout হলে Loss এর সম্ভাবনা থাকে।
- Confirmatory Signals (যেমন, Volume Increase) প্রয়োজন।
Also Read: Breakout Trading কি? এর সম্পূর্ণ Guidance
3. Pullback Trading Strategy
Pullback Trading Strategy হলো এমন একটি Strategy যেখানে Trader রা Uptrend বা Downtrend বজায় থাকার সময় Temporary Price Correction দেখে Entry নেন।
কিভাবে কাজ করে:
Uptrend: যখন কোনো Stock বা Futures Contract Uptrend-এ থাকে, তখন মাঝে মাঝে Short Term Correction ঘটে। Trader রা এই Correction এর সময় Buy করার সুযোগ খোঁজেন।
Downtrend: Downtrend-এর ক্ষেত্রে, Price সাময়িকভাবে বাড়লেও Trader রা Sell Entry নেন, কারণ তারা মনে করেন যে Price আবার কমবে।
সাধারণত, Pullback Trader রা Support বা Resistance লেভেল, Fibonacci Retracement, এবং Volume Conformation দেখে Entry নেন।
Key Techniques:
- Using Fibonacci Retracement: Fibonacci Retracement Potential Pullback Zone (0.618, 0.50, 0.382) Identify করে, যা Price Correction বুঝতে এবং Trend Identify করতে সাহায্য করে।
- Entry and Exit: Trader রা সাধারণত Pullback নিশ্চিত হওয়ার পর entry নেন এবং যখন Trend Reversal-এর Signal পাওয়া যায় বা Target Price এ পৌঁছায়, তখন তারা Exit করেন।
Advantages and Limitations:
Advantages:
- মূল Trend-এর সঙ্গে Trade করা হয়, তাই Success-এর সম্ভাবনা বেশি।
- অপেক্ষাকৃত ভালো Risk-Reward Ratio পাওয়া যায়।
Limitations:
- সব Pullback সফল হয় না, কখনও এটি Trend Reversal হতে পারে।
- ভুল সময়ে Entry নিলে Loss এর সম্ভাবনা থাকে।
Also Read: Support এবং Resistance এর প্রাথমিক পাঠ।
4. Spread Trading
Spread Trading হল একই Asset এর Different Expiration এর Futures Contract বা পরস্পর সম্পর্কিত দুটি Asset এর Same Expiration এর Futures Contract Buy-Sell করার Strategy। Trader রা এই Strategy ব্যবহার করে Contract গুলোর Price এর পার্থক্য থেকে Profit করার চেষ্টা করেন।
কিভাবে কাজ করে:
Trader রা একই সময়ে একটি Contract Buy করেন এবং আরেকটি Contract Sell করেন। এই Strategy-এর মূল লক্ষ্য হলো Contract গুলোর Price Difference-এর পরিবর্তন থেকে Profit করা।
Key Techniques:
- Calendar Spread: একই Asset এর দুটি Different Expiry Date এর Futures Contract Buy-Sell করা।
উদাহরণ: March মাসের নিফটি Futures Buy এবং Aprril মাসের নিফটি Futures Sell করা।
- Inter-Commodity Spread: একই Commodity দুটি Different Exchange বা ভিন্ন Location এর Futures Contract নিয়ে Trade করা (যেমন, Crude Oil Vs ন্যাচারাল গ্যাস)।
উদাহরণ: Crude Oil Futures Buy এবং Natural Gas Futures Sell করা।
- Options Spread: Risk Manage ও Profit এর জন্য বিভিন্ন Option Strategy ব্যবহার করা।
উদাহরণ: Bull Call Spread, Bear Put Spread, Iron Condor, etc.
Advantages and Limitations:
Advantages:
- বড় Loss এর হাত থেকে Protect করে।
- Long-Term Investment-এর জন্য ভালো।
Limitations:
- Profit Potential Limited হয়ে যেতে পারে।
- Effectively Execute এর জন্য Experience দরকার।
Also Read: কল অপশন বোঝার জন্য নতুনদের জন্য একটি গাইড।
Also Read: পুট অপশন বোঝার জন্য নতুনদের জন্য একটি গাইড।
5. Hedging Strategy
Hedging হল এমন একটি Trading Strategy, যা মার্কেটের Uncertainty বা Potential Loss এর Against-এ Protection প্রদান করে। এটি মূলত Risk Management এর জন্য ব্যবহার হয়, এবং Trader রা তাদের Portfolio Protect করতে Hedging Strategy ব্যবহার করে।
কিভাবে কাজ করে:
- Short Hedge (Protective Selling): যদি কোনও Trader এর কাছে একটি Asset থাকে এবং Future-এ এর Price কমতে পারে বলে মনে করেন, তবে তিনি একটি Short Futures Contract নিয়ে তার Invesment Protect করতে পারেন।
- Long Hedge (Protective Buying): যদি কোনও Trader Future-এ কোনও Asset Buy করতে চান এবং তার Price Increase এর সম্ভাবনা থাকে, তবে তিনি Advance Long Futures Contract Buy করে নিতে পারেন।
Key Techniques:
- Stock Hedging: যদি কোনও Trader এর Portfolio তে Stocks থাকে, তবে তিনি সেই Stock-এর Futures Sell করে Loss Limit করতে পারেন।
- Commodity Hedging: Farmer রা বা Company গুলি তাদের Asset এর Future-এ Price Stabilize রাখতে Commodity Futures ব্যবহার করে।
- Options Hedging: Futures এর সাথে Options (Put/Call) ব্যবহার করে একটি নির্দিষ্ট লেভেলের পরে Risk Control করা যায়।
Advantages and Limitations
Advantages:
- মার্কেটের Extreme Fluctuation থেকে Protect করে।
- Portfolio Stability বাড়ায়।
Limitations:
- Hedging সবসময় 100% কার্যকর নাও হতে পারে।
- অতিরিক্ত Hedging করলে Profit এর পরিমাণ কমে যেতে পারে।
Also Read: অপশন ট্রেডিং এর ATM, ITM, OTM কি?
সেরা Futures Trading Strategy নির্বাচন করা
সঠিক Trading Strategy বেছে নিতে নিচের বিষয়গুলো বিবেচনা করা জরুরি:
- Risk Tolerance: যদি আপনি কম Risk চান, তাহলে Hedging Strategy উপযুক্ত হতে পারে, আর যদি Trend Follow করতে পছন্দ করেন, তাহলে বেশি Risk নেওয়ার মানসিকতা থাকতে হবে।
- Market Conditions: প্রতিটি Strategy সব সময় একইভাবে কাজ করে না। Trend মার্কেটে এক ধরনের Strategy ভালো কাজ করে, আবার Range-Bound মার্কেটে অন্য Strategy কার্যকর হতে পারে।
- Investment Goals: আপনি যদি Existing Investment Protect রাখতে চান, তাহলে Hedging Strategy বেছে নিতে পারেন। আর যদি মূল লক্ষ্য Profit বৃদ্ধি হয়, তাহলে Momentum Trading কার্যকর হতে পারে।
Also Read: Momentum ট্রেডিং কি ? এর কৌশল এবং সুবিধা
উপসংহার
Futures Trading-এ Profit এর Opportunity থাকলেও এটি ঝুঁকিপূর্ণ। নতুন Trader দের প্রথমে সহজ Strategies যেমন Trend Following ও Breakout Trading দিয়ে শুরু করা উচিত এবং Experience বাড়ার সাথে সাথে Advance Techniques Practice করা উচিত। সঠিক Knowledge ও Strategy প্রয়োগ করলে Futures Trading থেকে Profit হওয়া সম্ভব। তাই Practice করুন, Discipline মেনে চলুন, এবং Risk Management করুন।
FAQs
সেরা Futures Trading Strategy নির্ভর করে আপনার Risk Tolerance ও মার্কেট সম্পর্কে Knowledge এর ওপর। তবে জনপ্রিয় Strategy গুলোর মধ্যে Trend Following, Breakout Trading, Spread Trading, এবং Hedging Strategy রয়েছে।
ভারতে NSE (National Stock Exchange) ও MCX (Multi Commodity Exchange) অন্যতম সেরা Futures Trading Platform। জনপ্রিয় Broker দের মধ্যে Zerodha, Upstox, Angel One, ও Groww অন্যতম।
Futures Trading High Leverage এবং Risk হওয়ায় নতুন Trader দের জন্য Challenging হতে পারে। তবে, সঠিক strategy ও Risk Management ব্যবহার করলে এটি Profitable হতে পারে। Beginner দের জন্য Demo Account দিয়ে শুরু করা উত্তম।
হ্যাঁ, Expiry Date হওয়ার আগেও Futures Trade Close করা যায়।
Market Trends, Risk Tolerance, Sapital, Liquidity, ও Contract Specification বিবেচনা করা জরুরি।
Leave a Reply