Stock Market-এ অনেকেই Trading করেন, কিন্তু খুব কম মানুষই Consistent Profit করতে পারেন। এর প্রধান কারণ হলো—Market Trend কে সঠিকভাবে না বুঝে Decision নেওয়া।
ঠিক এখানেই Elliott Wave Theory একটা Game-Changer হিসেবে কাজ করে। এটি একটি জনপ্রিয় Technical Analysis Tool, যার মাধ্যমে আপনি বুঝতে পারবেন মার্কেটের ভিতরের Psychological Pattern বা Price Behavior।
Elliott Wave অনুসারে, মার্কেটে Price Movement কখনোই Random হয় না। বরং, এটি এক নির্দিষ্ট Rhythm বা Wave এর মতো চলে—যার একটি Structure আছে। যদি আপনি এই Structure টিকে Decode করতে পারেন, তাহলে আপনি Short-Term হোক বা Long-Term, যেকোনো Timeframe-এ Better Entry ও Exit Points নির্ধারণ করতে পারবেন।
এই ব্লগে আমরা জানবো, Elliott Wave Theory কী? কিভাবে এটি কাজ করে? একজন Beginner কিভাবে শেখা শুরু করবেন? এবং এটি অন্যান্য Indicators থেকে কতটা আলাদা?
Elliott Wave Theory কী?
Elliott Wave Theory হলো একটি জনপ্রিয় ও কার্যকর Technical Analysis পদ্ধতি, যা মার্কেটের Price Movement বিশ্লেষণে ব্যবহৃত হয়।
এই Theory টি তৈরি করেন Ralph Nelson Elliott, যিনি দীর্ঘ সময় ধরে Stock Market-এর Data পর্যবেক্ষণ করে দেখেন—মার্কেটের দাম ওঠানামা এলোমেলোভাবে না হয়ে একটি নির্দিষ্ট Wave-Like Pattern বা Rhythmic Structure অনুসরণ করে।
এই বারবার ঘটতে থাকা এবং গঠনগত Price Movement-এর ভিত্তিতেই তৈরি হয় Elliott Wave Theory। এর মাধ্যমে বোঝা যায়—
✔ মার্কেটে কোন Wave Formation চলছে,
✔ ভবিষ্যতের Trend Direction কোন দিকে যেতে পারে,
✔ এবং কোথায় Possible Reversal Point আসতে পারে।
এই Theory-র মূল শক্তি হলো—মার্কেটের ভিতরের Psychological Behavior বুঝে আগাম সিদ্ধান্ত নেওয়ার সুযোগ তৈরি করে দেওয়া।
Also Read: Stock Market-থেকে Profit করার একটি উপায়
Elliott Wave Theory-এর ইতিহাস
Ralph Nelson Elliott (1871–1948) ছিলেন একজন আমেরিকান Accountant, যিনি 1920 ও 1930-এর দশকে প্রায় 75 বছরের শেয়ার মার্কেটের Data, Chart ও Index গভীরভাবে বিশ্লেষণ করেন।
এই গবেষণার ফলে তিনি লক্ষ্য করেন—মার্কেটের দাম এলোমেলোভাবে না চলে বরং একটি নির্দিষ্ট Wave Pattern অনুসরণ করে। তাঁর মতে, এই Movement মূলত মানুষের মানসিকতা ও সামাজিক আচরণের প্রতিফলন।
1938 সালে, তিনি তাঁর বিখ্যাত বই “The Wave Principle” প্রকাশ করেন এবং পরবর্তীতে Financial World Magazine-এ 12টি Article লেখেন এই Theory ব্যাখ্যা করে।
সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য ঘটনা ছিল 1935 সালে, যখন তিনি Great Depression-এর পর মার্কেটের Bottom সঠিকভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করেন—যা তাঁকে আন্তর্জাতিক স্বীকৃতি এনে দেয়।
পরে, 1970-এর দশকে, A.J. Frost ও Robert Prechter Jr. তাঁদের বই “Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior” প্রকাশ করেন, যা Theory টিকে নতুন মাত্রায় জনপ্রিয় করে তোলে।
Also Read: Stock Market-থেকে Profit করার একটি Powerful Chart Pattern
Elliott Wave কীভাবে কাজ করে?
Elliott Wave Theory মতে, Price Movement কখনোই এলোমেলো হয় না। বরং, এটি মানুষের Hope, Fear, Greed ইত্যাদি Emotional Reactions বা Market Sentiment থেকে তৈরি হয়, যা নির্দিষ্ট কিছু Waves আকারে প্রকাশ পায়।
এই Theory-তে Waves দু’ধরনের হয়:
1. Impulse Wave (বা Motive Wave):
Impulse Wave মূলত মার্কেটের মূল ট্রেন্ডের দিকেই অগ্রসর হয়—হোক সেটা Uptrend বা Downtrend। এটি 5টি ধাপে (1-2-3-4-5) গঠিত হয়।
Wave 1 – Trend এর সূচনা
Uptrend: কিছু বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী আগেভাগেই সুযোগ বুঝে Entry নেন।
Downtrend: মার্কেট Weak হতে শুরু করে, প্রথম পতন দেখা যায়।
Wave 2 – প্রাথমিক Pullback
Uptrend: কিছু Trader Profit Booking করেন, দাম সামান্য কমে যায়। মনোভাব এখনো Positive।
Downtrend: ছোট Rebound বা Correction দেখা যায়, কিন্তু Trend এখনো নিচের দিকে।
Wave 3 – সবচেয়ে শক্তিশালী Wave
Uptrend: বড় অংশের Buyer মার্কেটে ঢোকে, দাম দ্রুত ও জোরালোভাবে বাড়ে।
Downtrend: Panic ছড়িয়ে পড়ে, বড়সড় পতন ঘটে। সাধারণত এই Wave-এ বড় খবর বা Event থাকে।
Wave 4 – Temporary Break
Uptrend: কিছু Investor লাভ তুলে নেন, ফলে হালকা Pullback হয়।
Downtrend: ছোট Upward Movement, তবে Trend এখনো শেষ হয়নি।
Wave 5 – Trend এর চূড়ান্ত ধাপ
Uptrend: অতিরিক্ত Confidence ও FOMO-র কারণে নতুন Trader ঢুকে পড়ে। সবাই মনে করে Rally চলবেই।
Downtrend: তীব্র Panic Selling হয়। এরপর ধীরে ধীরে মার্কেট Stabilize হতে শুরু করে।
2. Corrective Wave:
Impulse Wave শেষ হওয়ার পর মার্কেট প্রবেশ করে একটি Corrective Phase-এ, যা মূল Trend এর বিপরীত দিকে চলে এবং সাধারণত তিনটি ধাপে বিভক্ত থাকে — A, B, এবং C।
Wave A – First Signal
Uptrend-এর পরে: মার্কেটে প্রথমবার Weakness দেখা যায়, একটি Pullback শুরু হয়।
Downtrend-এর পরে: এটি সাময়িক একটি Relief Rally, যেখানে কিছু Recovery লক্ষ্য করা যায়।
Wave B – আংশিক Reversal
এটি সাধারণত Wave A-এর একটি আংশিক বিপরীত Movement।
Uptrend: সাময়িকভাবে মার্কেট Strength ফিরে পায়, কিন্তু সাধারণত নতুন High তৈরি করতে পারে না।
Downtrend: আবার কিছুটা Fall দেখা যায়, কিন্তু এটি নতুন Low স্পর্শ করে না।
Wave C – Corrective Phase-এর শেষ ধাপ
এই Wave প্রায়ই Wave A-এর সমান হয় এবং এটি সম্পূর্ণ Correction শেষ করে।
Uptrend: এটি একটি গভীর Pullback দেখায়, যার পরে একটি নতুন বড় Trend শুরু হতে পারে।
Downtrend: এটি একটি Final Rebound, যার পর মার্কেট আবার নিচের দিকে মোড় নিতে পারে।
Corrective Waves মার্কেটকে বড় Movement-এর পর কিছুটা বিশ্রাম নিতে সাহায্য করে।
এটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এই Phase ট্রেডারদের জন্য ভালো দামে Re-entry করার সুযোগ তৈরি করে — যখন একটি নতুন Trend তৈরি হওয়ার পথে থাকে।
Also Read: Triple Top এবং Triple Bottom Pattern-এর সম্পূর্ণ Guidance
Elliott Wave Theory-তে Fibonacci Retracement Ratios-এর ব্যবহার
Fibonacci Retracements হলো Technical Analysis-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়, যা Elliott Wave Theory-তেও ব্যবহার করা হয়—বুঝতে যে, একটি বড় Price Movement-র পর Price কতটা Retrace (Pullback) করতে পারে। এই Analysis Elliott Wave-এর ভিতরে সম্ভাব্য Turning Points নির্ধারণে সাহায্য করে।
নিচে দেখে নেওয়া যাক, কিভাবে বিভিন্ন Elliott Wave-এ Fibonacci Retracement Ratios প্রয়োগ করা হয়:
For Impulse Waves
- Wave 1 – Trend এর শুরু হওয়ায় সাধারণত Fibonacci ব্যবহার হয় না, তবে Extension দিয়ে সম্ভাব্য লক্ষ্যমাত্রা ধরা যায়।
- Wave 2 – সাধারণত Wave 1-এর 50%, 61.8%, বা 78.6% পর্যন্ত Retrace করে, তবে কখনোই 100% নয়।
- Wave 3 – এটি সবচেয়ে শক্তিশালী ও দীর্ঘ, সাধারণত Wave 1-এর 161.8%, 261.8%, বা 423.6% পর্যন্ত যেতে পারে।
- Wave 4 – এটি একটি তুলনামূলকভাবে ছোট Correction, সাধারণত Wave 3-এর 23.6% বা 38.2% Retrace করে।
- Wave 5 – এটি শেষ Impulsive Wave, Wave 1-এর 61.8%, 100%, অথবা 161.8% পর্যন্ত যেতে পারে।
Corrective Waves (A, B, C)
- Wave A – এটি মূল Trend এর বিপরীতে প্রথম Move, যেখানে সাধারণত Fibonacci Ratio ব্যবহৃত হয় না।
- Wave B – এটি Wave A-এর একটি Retracement, সাধারণত 50%, 61.8% বা 78.6% পর্যন্ত পৌঁছায়।
- Wave C – এটি Correction-এর শেষ ধাপ, যেখানে Fibonacci Extension প্রয়োগ করে বোঝা যায় এটি Wave A-এর 100% অথবা 161.8% পর্যন্ত যেতে পারে।
Also Read: Options vs Futures vs Equity: ভারতীয় ট্রেডারদের জন্য কোনটি সেরা?
Elliott Wave Theory ব্যবহার করে কীভাবে Trade করবেন?
এখন যেহেতু আমরা Elliott Wave-এর বিভিন্ন ধাপ ও ধরন শিখে ফেলেছি, চলুন এবার দেখি এই তত্ত্ব ব্যবহার করে কীভাবে ট্রেড করা যায়।
Impulse Waves দিয়ে Trend চিহ্নিত করুন:
প্রথম ধাপ হলো Impulse Wave চেনা—যেখানে 5টি Wave থাকে। Wave 1, 3, এবং 5 মূল Trend অনুযায়ী চলে, আর Wave 2 ও 4 থাকে Correction Phase-এ।
Trader দের লক্ষ্য হওয়া উচিত Wave 3 বা Wave 5-এ Entry নেওয়া, কারণ এগুলো Trend-এর শক্তিশালী অংশ।
Corrective Waves দিয়ে Timing বোঝা
Impulse Wave শেষ হলে, মার্কেটে আসে একটি 3-Wave Correction (A-B-C)। এই সময় মার্কেট কিছুটা Retrace করে মূল ট্রেন্ডের বিপরীতে চলে।
অভিজ্ঞ ট্রেডাররা এই Phase-এ Profit Book করে বের হয়ে যেতে পারেন, অথবা Wave C শেষের দিকে Re-Entry করতে পারেন।
Fibonacci Level দিয়ে Confirmation নিন
Elliott Wave-এর সঙ্গে Fibonacci Retracement অনেক সময় সম্ভাব্য Price Target নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করা হয়।
সাধারণত Corrective Waves প্রায়ই আগের Impulse Wave-এর 38.2%, 50% বা 61.8% পর্যন্ত Retrace করে।
Fibonacci Tool ব্যবহার করে আপনি ধরতে পারেন Correction কবে শেষ হবে, যার ফলে Entry বা Exit Timing আরও নিখুঁত হয়।
Stop Loss দিয়ে Risk Management করুন
Elliott Wave দিয়ে Trade করার সময় Stop Loss ব্যবহার করা অত্যন্ত জরুরি।
যেমন, যদি আপনি Wave 3-এর শুরুতে Entry নেন, তাহলে Stop Loss রাখতে পারেন Wave 2-এর নিচে।
এর ফলে হঠাৎ মার্কেট ঘুরে গেলে আপনার Portfolio বড় ক্ষতির হাত থেকে বাঁচতে পারে, বিশেষ করে Volatile Stocks বা Indices-এর ক্ষেত্রে।
Also Read: False Breakout কি? এবং কিভাবে Chart Pattern-এ এটি এড়াতে পারেন?
কেন Elliott Wave Theory গুরুত্বপূর্ণ?
- Market Phase বুঝতে সুবিধা – Impulse ও Correction ধাপ সহজে চিহ্নিত করা যায়।
- Trend বজায় থাকবে নাকি Reversal হবে, তা বুঝতে সাহায্য করে।
- Better Entry ও Exit Timing – সঠিক Wave Analysis করে ভালো Entry/Exit Point পাওয়া যায়।
- Short ও Long Term দুই Time Frame এই ব্যবহারযোগ্য – Traders ও Investors, উভয়ের জন্য উপযোগী।
একজন Beginner কিভাবে Elliott Wave Theory শেখা শুরু করবেন?
- Basic Structure বোঝা: 5টি Impulse ও 3টি Correction Wave-এর Pattern ভালোভাবে শিখুন।
- Chart Analysis করুন: পুরনো Chart দেখে Wave গুলো খুঁজে বের করার অভ্যাস গড়ে তুলুন।
- Demo Practice করুন: Demo Account-এ নিয়মিত Practice করুন – কোনটা Impulse, কোনটা Correction চিহ্নিত করুন।
- Fibonacci ব্যবহার করুন: Fibonacci Retracement ও Extension Tools দিয়ে Reversal বা Target Zone ধরুন।
- Trusted Course করুন: বিশ্বস্ত Online/Offline Source থেকে একটি Course করে গভীরভাবে শিখুন।
Also Read: Beginner দের জন্য সেরা Futures Trading Strategies
উপসংহার:
Elliott Wave Theory শিখে একজন Trader মার্কেটের Internal Rhythm ও Sentiment ভালোভাবে বুঝতে পারেন। এটি শুধুমাত্র Price Movement Analysis-এর জন্য নয়, বরং সঠিক Timing-এ Entry ও Exit Decision নিতে সহায়তা করে।
তবে একে একা না ব্যবহার করে Fibonacci, RSI-এর মতো অন্যান্য Technical Indicators-এর সঙ্গে Combine করলে ট্রেডিংয়ের Success rate অনেক বাড়ে।
নিয়মিত Practice ও ধৈর্য থাকলে, Elliott Wave Theory হতে পারে আপনার Trading journey-র একটি Powerful Tool।
FAQs
না। এটি Long-Term, Medium-Term এবং Short-Term—তিন ধরনের Timeframe-ই ব্যবহারযোগ্য।
হ্যাঁ, সাধারণ Chart ও Fibonacci Tool দিয়েই Elliott Wave প্রয়োগ করা যায়।
সঠিকভাবে প্রয়োগ করলে কিছু Warning Sign ধরতে পারবেন, তবে 100% নিশ্চিত করে বলা যায় না।
হ্যাঁ, তবে Patience, Regular Practice, এবং Quality Resources থেকে শেখা জরুরি।
না, এটি 100% নির্ভরযোগ্য নয়। এটি একটি Subjective Analysis Tool, যার ফলাফল ট্রেডারের ব্যাখ্যার উপর নির্ভর করে।
Leave a Reply