Technical Analysis মূলত একটি শেয়ারের Price Movement এবং Dynamics লক্ষ্য করে ভবিষ্যতে একটি শেয়ারের দাম কেমন হতে পারে সেই বিষয়টি অনুমান করাকে বোঝায়।
একজন Analyst সাধারণত Chart ব্যবহার করে একটি বাজারের Price-র Movement বোঝার চেষ্টা করে থাকেন। এই Chart-র মাধ্যমে আসলে আপনি বিভিন্ন ধরনের Pattern এবং Trend বুঝতে পারবেন যা আপনার Investment-র সুযোগ আরও বাড়িয়ে দিবে ।
এক কথায় বলা যায় Technical Analysis-এ Price-র Movement-ই পর্যবেক্ষণ করা হয় এবং Chart-ই হচ্ছে এর প্রাথমিক উপাদান । অন্যভাবে বলা যায় Technical Analysis = Chart।
আধুনিক Technical Analysis এর সুত্রপাত হচ্ছে Dow Theory থেকে যা, প্রায় 1900 সালে Charles Dow তৈরী করেছিলেন। এখন পর্যন্ত সেই Theory-ই বিশ্ব জুড়ে ব্যবহার করা হয় Technical Analysis-এ। Dow Jones’-র Industrial Average পৃথিবী জুড়ে Recognized, যা এই Dow Theory থেকেই Derive করা।
Technical Analysis কী?
Technical Analysis হলো Chart, Pattern, Financial Metric ইত্যাদির মাধ্যমে Stock Market Assess করার একটি পদ্ধতি। এর মাধ্যমে Investor Moving Average, Volume এবং Price Trend-র বিশ্লেষণ করে Target Asset-এর Future Intrinsic Value Predict করতে পারে।
যদি Individual কোনও বিশেষ Metric-এ Uptrend বা Downtrend লক্ষ্য করে, তাহলে তারা তার সময়কাল Note করার সাথে সাথে Stock-র Historical Data দেখে Similar Trend খুঁজে বের করে, ভবিষ্যতে তা Repeat হতে পারে কিনা তা অনুমান করে।
একবার Trend Effective হলে, Technical Analyst-রা বুঝতে পারেন কী করতে হবে এবং সেই অনুযায়ী তাদের কখন Buy বা Sell করা উচিত হবে।
Technical Analysis-এর গুরুত্ব
Technical Analysis আপনাকে নিম্নলিখিত বিষয়গুলো বুঝতে সাহায্য করে:
- Intrinsic Stock Value বর্তমান Market Price-এর তুলনায় কতটা কম বা বেশি।
- কোনও Asset-এর Market-এ Performance করার Ability কেমন।
- কোনও Particular Time Frame-এ Asset-র Price কতটা Stable বা Unstable থাকে।
- আগের মতো ধারাবাহিকভাবে Price Fluctuation হচ্ছে কিনা।
- Micro এবং Macroeconomic Factor-র Stock Value-র উপর প্রভাব।
- Trade volume, Resistance এবং Support level বিশ্লেষণ করা।
- বর্তমানে Stock Market-র Trend কেমন তা বুঝতে সাহায্য করে।
Technical Analysis ব্যবহারের সুবিধা
- Determining Entry and Exit Point: Technical Analysis-এর মাধ্যমে Target Stock-র Price-র Trend Predict করা যায়। এর ফলে, সঠিক সময়ে Market-এ Entry বা Exit করে Trade থেকে Profit Book করা সম্ভব হয়। Time Chart এবং Candlestick Pattern এতে সহায়ক ভূমিকা পালন করে।
- Analysing Market Trends: Technical Market Analysis-র মাধ্যমে Uptrend, Downtrend এবং Sideways Trend Predict করা যায়। ফলে, Analysis অনুযায়ী Trade পরিকল্পনা করে Profit Secure করা সম্ভব হয়।
- Understanding Investor Psychology: Technical Analysis Market-এর অন্যান্য Trader-দের মনোভাব বুঝতে সাহায্য করে। এটি তাদের Trading Activities এবং Current Investor Sentiment সম্পর্কে গভীর ধারণা দেয়।
- Detecting Early Signs of Trend Reversal: Technical Analysis-এর সবচেয়ে বড় সুবিধা হলো Trend Reversal-এর Early Sign Identify করা। Price Volume Analysis ব্যবহার করে Asset-র Price কমার আগেই Position Square Off করা যায়।
- Provides Valuable Market Information: Technical Analysis-র মাধ্যমে Support এবং Resistance Level, Volatility, Chart Pattern, Candlestick Pattern থেকে প্রচুর তথ্য সংগ্রহ করা যায়। এটি সঠিক Trade Position নিতে সাহায্য করে এবং একটি শক্তিশালী Portfolio গঠনে সহায়তা করে। এছাড়াও, এটি Intraday, Short-Term, Long-Term এবং Swing Trading-এর জন্য কার্যকর।
- Helps Determine Target and Stop Loss Price: Technical Analysis ভবিষ্যৎ Price Pattern Predict করতে সাহায্য করে। এর মাধ্যমে Target এবং Stop Loss Position নির্ধারণ করা যায়, যা Risk Management-এর জন্য গুরুত্বপূর্ণ।
Technical Analysis-এর জন্য কি কি Tools ব্যবহার করা হয়?
Support এবং Resistance: Support এবং Resistance হলো Chart-এর গুরুত্বপূর্ণ Price Level। এই Point-এ সাধারণত বড় পরিমাণে Buying বা Selling হতে পারে বলে ধারণা করা হয়। Technical Analysis অনুযায়ী, Support Price সেই Level যেখানে Buyer-এর সংখ্যা বেশি হয়, যা Price-কে নিচে নামতে বাধা দেয়। অন্যদিকে, Resistance Price সেই Level যেখানে Seller বেশি থাকায় Price উপরে উঠতে বাধা পায়।
Also Read: Support এবং Resistance এর প্রাথমিক পাঠ
Charts: Technical Analysis করার জন্য বিভিন্ন ধরনের Chart ব্যবহার করা হয়, যেমন–
Candlestick Chart: Candlestick Chart Stock-এর Price Fluctuation-র Visual Representation প্রদান করে। এটি Opening, Closing, High এবং Low Price নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। এছাড়াও, Bullish এবং Bearish Pattern বিশ্লেষণ করে Short-Term Price Fluctuation Predict করা সম্ভব হয়।
Also Read: Single Candlestick Patterns- এর সংজ্ঞা, ধরন ও উদাহরণ
Bar Chart: Bar Chart নির্দিষ্ট সময়কালের মধ্যে Financial Asset-এর Opening, Closing, High এবং Low Price দেখায়। এই Chart Up day, Down day, Inside day এবং Outside day – চারটি ভাগে বিভক্ত।
Line Chart: Line Chart একটি Asset-র Price History Single Line-এর মাধ্যমে দেখায়। এটি Chart Study শুরু করার জন্য সহজতম একটি Tool, তবে Bar Chart-এর মতো সম্পূর্ণ তথ্য দেয় না, কারণ এটি শুধুমাত্র Closing Price দেখায়।
Volume: Technical Analysis-এ Volume হল একটি নির্দিষ্ট সময়ে মোট কতটি Share লেনদেন হয়েছে তার পরিমাণ। Volume গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি Trend-এর Direction নিশ্চিত করতে সহায়তা করে। Stock Chart বিশ্লেষণের সময়, শুধু Price নয়, Volume-ও Detail-এ পর্যবেক্ষণ করা জরুরি।
Daily Moving Average (DMA): Daily Moving Average হলো একটি Trend Line, যা নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে Stock-র Closing Price-র Average নির্ণয় করে। এটি Price Trend সম্পর্কে বিস্তারিত ধারণা পেতে সাহায্য করে।
Also Read: Moving Average এর Concept
Bollinger Bands: Bollinger Bands Daily Moving Average-র একটি Supplement। এটি তিনটি Line নিয়ে গঠিত –
- Lower Limit Line
- Upper Limit Line
- Daily Moving Average Line (মাঝে থাকে);
এর মাধ্যমে Price-এর দিক নির্দেশনা এবং Asset-র Price কতটা Moving Average থেকে Deviated হয়েছে তা বোঝা যায়।
Relative Strength Index (RSI): RSI হলো একটি Momentum Oscillator, যা Price Change-র Intensity এবং Direction নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। এর Range 0 থেকে 100, যেখানে–
- 30-এর নিচে থাকলে Asset Oversold
- 70-এর উপরে থাকলে Asset Overbought
Also Read: Stock Market-এ RSI Indicator কী এবং কী ভাবে কাজ করে ?
Conclusion
এক কথায় Technical Analysis আপনাকে Price Trend বুঝতে এবং Profitable Trade করতে সহায়তা করে। তবে, একটি মাত্র Analysis Technique-এর ওপর নির্ভর করা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। সেই কারণে, Expert-রা পরামর্শ দেন যে Technical analysis-এর পাশাপাশি Fundamental এবং Investor Sentiment Analysis করা উচিত।
FAQs
Technical Analysis-এ Chart, Oscillators, Moving Average ইত্যাদি ব্যবহার করে Target Asset-র Price Trend-র পূর্বাভাস করা যায়। অন্যদিকে, Fundamental Analysis-র মাধ্যমে Issuing Company-র Financial বিশ্লেষণ করে Stock-এর Intrinsic Value নির্ধারণ করা যায়।
Technical Indicator হলো Mathematical Tool, যা Stock-এর Movement বুঝতে সাহায্য করে Volume ও Historical Price-এর Data বিশ্লেষণ করে। এর কিছু উদাহরণ হলো Moving Average Convergence/Divergence (MACD), Accumulation/Distribution Line (A/D line), Gaps, Head and Shoulders Pattern, ইত্যাদি।
কোনও Stock Market Analysis Method-ই 100% সফলতা নিশ্চিত করতে পারে না। এটি Technical Analysis-এর ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য। তাই, Expert-রা পরামর্শ দেন যে অতিরিক্ত Analysis Technique ব্যবহার করে Stock Value মূল্যায়ন করা উচিত, যাতে আরও ভাল সিদ্ধান্ত নেওয়া যায়।
Very helpful
I am very new to stock market. These blogs are very helpful for me.
thank you so much daily eto sundor blog post korar jonno
informative
Technical analysis r o New Kichu janlam
nice blog
Very informative analysis